第十章外汇风险及其管理.pptVIP

第十章 外汇风险及其管理 通过本章学习，要求掌握外汇风险的概念及分类，了解外汇交易风险、会计风险和经济风险的度量方法，掌握外汇风险的管理理论和管理方法。 第一节 外汇风险概述 一 外汇风险的概念（Foreign Exchange Risk or Foreign Exchange Exposure) 又称为汇率风险，是指由于汇率波动而使以外币记值的资产、负债、盈利或预期未来现金流量的本币价值发生变动从而给外汇交易主体带来的不确定性。 二 外汇风险的分类 ㈠交易风险（Transaction Risk） 是指由于以外币记值的未来应收款、应付款在以本币进行结算时，其成本或收益因汇率波动而导致损失的可能性。 1 在进出口贸易中，如外汇汇率在支付货款时与签订和同时不同，可能出现出口方因外汇汇率下降或进口方因汇率上升而导致的风险。 例：我国某公司1月1日从日本进口一批价值100万美元的商品，双方签订6个月的远期支付合约，即7月1日交割。其间汇率变动如下： USD／JPY USD／RMB 1月1日 128.0000 8.1010 7月1日 119.5000 8.1030 其汇兑损益如下： 中国进口方因美元升值导致人民币进口成本增加的损失金额为：（8.1030－8.1010）×1 000 0