第四章 外汇风险管理(new)2.pptVIP

国际金融 第四章 外汇风险管理 第一节 外汇风险及其类型 第二节 外汇风险管理的操作 4.1.1外汇风险的定义： 1.广义概念： 是指外汇资金投放的风险。包括三种形式。 ① 信用风险：即违约风险。 ② 利率风险：是指利率变动带来的风险。 ③ 汇率风险：是指汇率变动带来的风险。 2.狭义概念：主要指汇率风险，即由于不可预料的汇率变动所带来的风险。 正确理解狭义外汇风险的概念 4.1.2外汇风险的种类 一个企业组织在其国际经营活动的过程、结果、预期经营收益中，都存在着因外汇汇率变化而引起的外汇风险，在经营活动中的风险为交易风险(transaction risk)，在经营活动结果中的风险为会计风险(accounting risk)，预期经营收益的风险为经济风险(economic risk)。 1、交易风险 交易风险又称结算风险(settlement risk)，是指一般企业以外币计价进行贸易及非贸易交易时，因汇率波动而引起的应收资产与应付债务本币价值变化的风险。 交易风险是一种尚未结算的债权债务在汇率变动后进行货币交割时发生的风险，是国际企业遇到的最常见、最主要的外汇风险。外汇风险主要表现在进出口贸易、外汇买卖和国际借贷三个方面。 （1）在进出口贸易中的情况 由于结算时与签约时的汇率不同，使你少收本币（或其他货币）或多付本币（或其他货