第四章 远期外汇交易(国贸).pptVIP

外汇理论与实务 第四章 远期外汇交易 第一节 远期外汇交易概述 第二节 远期汇率 第三节 远期外汇交易的操作 第四节 择期外汇交易 第一节 远期外汇交易概述 一、远期外汇交易的定义及分类 1、远期外汇交易的定义 远期外汇交易（Forward Exchange Transaction）又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。 注1：远期外汇交易合同的要素 远期外汇交易是通过合同（合约）来完成的，它是买卖双方达成的协定。 合同中一般包括五方面的内容：货币种类、汇率、数量、交割期限以及买卖外汇的类型（到期买进还是卖出）。 （1）约定的远期日：一个月、三个月、六个月、一年及不规则起息日 （2）远期汇率：远期外汇交割时所使用的汇率 远期外汇交易的特点：即“三个固定”：价格（远期汇率）固定、数量固定、交割期限固定。 注2：远期外汇交割日确定的规则 （1）日对日。把远期交易的起息日与即期日相对，即从成交后的第二个营业日起算。 例如：在3月25日达成一笔3个月期的远期外汇交易，则其起息日为3月27日，交割日为6月27日。 （2）“月对月”也称为“月底日对月底日规则”。 月底日是指每个月的最后一个营业日，而不是指某个月的最后一天。 按照外