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第七章 中央银行 第一节 中央银行概述 一、中央银行产生的客观经济基础 1、统一货币发行的需要 2、票据清算的需要 3、最后贷款人的需要 4、金融管理的需要 1、中央银行的初创时期 （19世纪40年代～一战前） （1） 中央银行自然发展阶段 （2） 主要任务是统一货币发行 这一时期世界上设立的中央银行有29家。其中欧洲19家，美洲5家，亚洲4家，非洲1家。 二、中央银行的发展 2、中央银行制度急剧发展阶段（20世纪初～二战结束） （1）人为推动中央银行的发展 （2）主要任务是调节货币流通量，为商业银行服务 从1921—1942年，世界各国改组和新建的中央银行有43家。 3、中央银行制度强化时期（二战后至今） （1）中央银行的国有化 （2）通过制定中央银行法规范央行职能 （3）强化了中央银行货币政策的宏观调控功能 （4）各国央行的国际间合作的加强 三、中央银行的类型 1、单一制：指一国单独设立中央银行机构，其职能是全面的，包括两种形式： （1）一元制：指在一国内只建立一个统一的中央银行，采取总行分行制 （2）二元制：在中央和地方两级建立相对独立的中央银行 2、跨国型：指两个以上的主权国家设立共同的中央银行 3、准中央银行制：指某些国家只设立类似中央银行的机构，行使部分中央银行职能的体制 一、中央银行的性质与特点 1、作为金融机构的特殊性： ①经营的非盈利性 ②不经营普通银行业务 ③资产应具有较大流动性 第二节 中央银行的性质与职能 2、作为国家管理机构的其特殊性 ①管理范围是在金融领域 ②管理手段以经济手段为 二、中央银行的相对独立性 1、中央银行相对独立性的含义 指中央银行在政府的指导下，根据国家总体的社会经济发展目标，相对独立制定和执行货币金融政策。 相对独立性主要表现为：信用独立、人事独立、政策独立 信用独立是指政府直接或间接从央行获得信贷以融通政府支出的能力 人事独立是指政府在央行行长任命过程中的影响 政策独立是指赋予央行制定、贯彻货币政策的操作空间 2、中央银行保持相对独立性的意义 （1）避免出现政治性经济波动 （2）避免财政赤字货币化 （3）为了稳定经济和金融 （4）为了适应中央银行特殊地位与业务的需要 资料：各国中央银行独立性与通货膨胀和经济增长情况对照表 中央银行的独立性 中央银行的独立性指数 代表国家 通货膨胀指 数 经 济 增长率 非常高 比较高 ? 比较低 ? 非常低 4 3 2 1 德国 瑞士 美国、日本、荷兰、加拿大 英国、法国、比利时、瑞典、丹麦等 澳大利亚、新西兰、爱尔兰等 3．1% ?4．4% ? 6．0% ? 7．5% 3．1% ? 4．3% ? 3．4% ? 3．8% 三、中央银行的职能 1、发行银行的职能 垄断货币发行权 发行库 发行基金 （人民银行） 业务库 现金 (商业银行) 人民币的流通过程 市场人民 币存量 现金投放 现金回笼 出库 入库 2、银行的银行 ①集中管理商业银行的存款准备 增强央行的资金实力 保证商业银行的清偿能力 调整准备率控制商业银行的货币创造能力 资料： 2010年2月25日起,中国人民银行上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,至16.5%。 以1月底我国金融机构存款余额61.29万亿元计算,此次上调存款准备金率0.5个百分点,将相当于一次性冻结资金约3000亿元。 ②充当最后贷款人 指商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措时，向中央银行融资是最后的办法，央行对其提供资金支持则是承担最后贷款人的角色。 作用： 防止挤提 传递和实施金融调控意图 最后贷款人举例 金融危机期间，2008年10月13日，美联储联合多家主要央行推出了一项史无前例的措施：无限额向金融体系提供短期融资，以缓解金融危机导致的货币市场资金紧缺状况。 　根据美联储与三大央行的联合声明，欧洲央行、英国央行和瑞士央行进行为期7天、28天和84天的固定利率美元招标，金融机构只要提供适当的抵押品，将可无限额地从央行拍得美元资金。 ③组织全国的清算 资金清算是指一定经济行为所引起的货币关系的计算和结清。 中央银行是银行的支付中介，承担的清算业务主要包括： 集中办理票据交换 集中结算交换的差额 组织异地资金转移 资料：中央银行的清算系统 中央银行的现代清算系统包括两部