金融风险的基本概念.docVIP

金融风险的概念 风险：是指未来收益的不确定性（风险是所有人类活动都具有的内在属性，本身并无好坏之分，表现为中性）。 2.金融风险：是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。 对未来收益的争论：负收益是可能的损失；正收益是资源的浪费，是潜在的风险 关于不确定性的理解： 确定的 风险的：已知概率分布的不确定性或第一类不确定性 不确定的：未知概率分布的不确定性或第二类不确定性 风险度量层面上对金融风险的定义：（方差度量法）金融风险是指由于金融变量的变动所引起的资产组合的未来收益偏离其期望值的可能性和幅度 金融风险的特点 金融风险的不确定性 金融风险的客观性：金融风险由客观事物自身产生、不以人的好恶而独立存在 金融风险的主观性：主观性风险是指主要由于人们主观认识能力的局限性而导致的风险 金融风险的叠加性和累积性：风险叠加性是指同一时点上的风险因素会交织在一起，相互作用，相互影响，从而产生协同作用，将风险放大。风险累积性是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失 金融风险中的消极性与积极性并存：金融风险是金融市场创新和充满活力的源泉 金融风险的来源分析 风险暴露：是指那部分在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的资产组合的资金头寸。 金融风险来源于—— 风险暴露以及影响资产组合未来收