2014年新股申购-精.pptVIP

首日上市规则 申购资格及额度 最低市值：1万元 沪：每1万元市值可申购一个申购单位（ 1000股 ），不足部分不计入，最高不得超过申购上限 深：每5000 元市值可申购一个申购单位（500股），不足部分不计入，最高不得超过申购上限 申购规则 T 日有多只新股发行的，同一投资者参与当日每只新股网上申购的可申购额度均按其T-2 日前20 个交易日（含T-2 日）的日均持有市值确定。 申购委托前，投资者应把申购款全额存入其在指定交易的证券公司开立的资金账户 申报一经确认，不得撤单。 业务流程 T日，足额缴纳申购款 ，进行申购委托 T+1日 ，资金冻结，验资 T+2日，公布中签率，并根据总配号量和中签率组织摇号抽签 T+3日，公布中签结果，对申购资金进行解冻处理 申购规则 投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。 同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购：1、证券代码，从大到小。2、从最晚开始。 问与答 问： 只持有上海市场非限售A股股份，且市值超过1万元，可以参与深圳市场的首次公开发行股票网上资金申购业务吗？ 问与答 问：二级市场买入的ETF基金、封闭式基金，可以计算市值参与新股配售吗？ 问与答 问：若投资者T-1日时将T-2日持有的市值全卖出，然后Ｔ日申购，是否可以？ 问与答 问： 只持有上海市场非限售A股股份，且市值超过1万元，可以参与深圳市场的首次公开发行股票网上资金申购业务吗？ 市值申购流程举例 甲公司和乙公司同时定于T日在深交所进行网上申购，网上发行量分别为5000万股和2000万股，主承销商规定的申购上限分别为5万股和2万股，发行价格都为10元。 市值申购流程举例 1.计算持股市值和可申购额度 T-2日收市后，投资者张某持有深圳市场非限售A股股份的总市值为20.9万元，则张某能够获配41个申购单位，可申购新股41×500=20500股。这一可申购额度少于甲公司的5万股申购上限，超过了乙公司的2万股申购上限。因此，张某最多只能申购甲公司20500股，乙公司20000股，超过部分为无效申购。 市值申购流程举例 2.发行申购 T日，张某向资金账户内足额存入了405000元，然后在交易时间内向深交所申购了甲公司20500股和乙公司20000股新股 市值申购流程举例 3.配号 T+1日，中国结算对申购资金进行冻结和验资，根据实际到账的申购资金确认有效申购总量，按每申购单位配一个号，对所有有效申购按时间先后顺序连续配号。张某对甲公司和乙公司的申购都是有效的，分别包括41个和40个申购单位，所以他获得了41个甲公司的配号和40个乙公司的配号。之后由主承销商根据申购总量决定是否需要摇号抽签。 ?新股上市初期重点监控的异常行为 （1）同一证券账户或同一控制人控制的多个证券账户，单日以竞价方式累计买入数量超过新股实际上市流通量1‰的；（比如1个亿流通盘的新股，上市当日买入超过10万股就会被监控）（2）同一证券账户或同一控制人控制的多个证券账户进行日内反向交易或频繁隔日反向交易，且数量较大的； （3）在集合竞价阶段或收盘前15分钟，通过高价申报、大额申报、连续申报、频繁申报撤单等方式，严重影响新股开盘价或者收盘价的；（4）在连续竞价阶段，当最新成交价接近日内最高成交价时，以不低于行情即时揭示的最低买入价格累计申报买入数量超过新股实际上市流通量0.2‰的；（5）申报买入价格高于申报时点之前的行情揭示最新成交价的2%，且数量较大的；（6）利用市价委托进行大额申报，严重影响新股交易价格的；（7）交易所认为需要重点监控的其他新股异常交易行为。 新股网上申购新规解读 二〇一四年六月 万联证券农林下路营业部 俞凌锋 * 投资者的同一证券账户多处托管的，其市值合并计算。 投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。 多个证券账户市值计算 否 否 可否跨市场申购 投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2 日（T 日为发行公告确定的网上申购日，下同）前20 个交易日含T-2 日）的日均持有市值计算。 投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2日（T日为发行公告确定的网上申购日，下同）前20个交易日含T-2日）的日均持有市值计算。 持有市值 深圳 上海 市值计算规则 * 1、不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。 2、投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。 1、不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。 2、投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。 市值计算备注 融资融券客户信用证券账户