【期货基础知识培训班2011-精.ppt

宏德投资  如果你“爱”一个人让他去做期货 如果你“恨”一个人也让他去做期货 【期货】是场【战争】 1、战争是敌我双方的对抗；期货是多空双方的搏杀。 2、战争以士兵为筹码；期货以资金为筹码。 3、战争以保全自我生命为第一要义； 期货以保证资金安全为首要前提。 4、战争形势复杂多变，期货行情“飘忽不定”。 5、战争一方可能一溃千里，就像期货上的大趋势行情； 战争的双方也可能持久对峙，就像期货上的横盘震荡。 6、战争总是要死人的，有人胜有人败； 期货总是要分输赢的，有盈也必有亏。 7、战争即使你胜利1000次，只要一次失利，就可能全军覆没，横死乌江； 期货不管你盈利多少倍，只要一次不慎，也可能爆仓出局，全盘皆输。 第一部分：【期货基础知识】 一、 期货市场的产生发展、功能和作用、组织结构 以及我国期货市场的发展 二、 期货交易制度与交易流程 三、 期货品种与合约 四、 期货交易类型及分析方法 五、 金融期货——股指期货 第二部分： 期货交易的认识误区及期货交易中的风险防范 第一部分 【期货基础知识及交易规则】 一、期货市场的产生 期货市场的产生 现代期货的产生 期货是商品经济发展的必然产物 人类社会的贸易形式 现货交易方式—即期贸易、货到款清交易 远期合同交易—未来某个时点按现在确定的价格交付 期货交易方式—标准化合约交易 现代期货制度的产生 其它早期重要期货交易所(一) 其它早期重要期货交易所(二) 期货交易与现货交易 期货交易与现货交易 期货交易与远期交易 期货市场的功能 规避风险 价格发现 规避风险的功能 价格发现的原因 期货市场组织结构 我国期货市场的建立与规范 新中国期货市场（三） 新中国期货市场（四） 新中国期货市场（四） 二、期货交易制度与流程 1、期货交易的基本特征 合约的标准化 交易的集中化 双向交易 对冲机制 杠杆机制 1）期货交易的基本特征——合约的标准化 期货具有标准化和简单化的特征,期货交易通过买卖期货和约进行,而期货合约是标准化的合约. 1）期货交易的基本特征——合约的标准化 2）期货交易的基本特征——双向交易 3）期货交易的基本特征——对冲机制 4）期货交易的基本特征——杠杆机制 4）期货交易的基本特征——杠杆机制 期货市场与证券市场 2、期货交易制度 保证金制度 涨跌停制度 强行平仓 强行减仓 交割制度 1）期货交易制度——涨跌停制度 2）期货交易制度——保证金制度 3）期货交易制度——交割制度 期货交割 是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。包括： 　 1、实物交割——商品期货 2、现金交割——股指期货 4）期货交易制度——强行平仓 三、期货品种与合约 全球期货品种 1、商品期货 2、金融期货 3、期货期权 全球主要期货品种及上市交易所 4、中国期货交易所 上海期货交易所（工业品、有色金属） 大连商品交易所（农产品） 郑州商品交易所（大宗商品） 中国金融期货交易所（金融衍生品） 四、期货交易类型 套期保值 套 利 投 机 1、期货交易类型——套期保值 1）套期保值基本定义 套期保值指在期货市场上买进（卖出）与现货市场数量相当但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买进）期货合约来补偿因现货市场价格变动所带来的实际价格风险。 套期保值的原理 　１、同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致 ２、现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两 　　　者趋向一致 套期保值交易的基本原则： 1。交易方向相反 　 2。商品种类相同或相关 3。商品数量相等或相当 4。月份相同或相近 2）套期保值类型及应用 买入套期保值（多头套期保值） 特征: ---　在期货市场做多 ---　担心其将来需求的商品价格或要偿还的负债价格上涨或升值 卖出套期保值（空头套期保值） 特征: ---　在期货市场做空 ---　担心其拥有的资产或商品价格下跌或贬值 2、期货交易类型——套利 套利概述 套利的概念 　　　也叫价差交易（Spread Trading）。套利指的是在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。 套利与普通投机交易的区别 套利的特点　风险较小 　成本较低 套利的作用 １、有助于价格发现功能的有效发挥 　 ２、有助于市场流动性的提高 3、期货交易类型——投机 抢帽子 短线 中线 长线 从操作时间上分类： 从操作时间上分类： 超短线稳定赚钱的六个关键 坚决止损 坦然接受损失 保证足够的交易次数 顺势操作 把握好进