RSI-2相对强弱-精品.pptVIP

相对强弱指标：RSI（Relative Strength Index ）最早被应用于期货买卖，后来人们发现在众多的图表技术分析中，强弱指标的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资，于是又被用于股票升跌的测量和分析中。 期货价格的涨跌最终还是取决于供求关系。RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比。如果面对一件商品，大多数人要买入，竞相抬价，商品价格必涨；相反，如果大多数人争着卖出，价格自然下跌。 而当价格经历大涨或大跌，便可能进入超买状态（overbought）或超卖状态(oversold)，至此市场价格会出现反转，自动调整至正常状态。 RSI=100*A/(A+B) A=N天中的涨价平均幅度 （把前N个交易日中所有上涨日的涨幅相加，再除以N） B=N天中的跌价平均幅度 （把前N个交易日中所有下跌日的跌幅相加，再除以N） 注：从公式可知，分子分母同乘以N不影响结果，因此我们可直接将涨价总幅度作为A，跌价总幅度作为B。 举例说明，如果最近14天的涨跌情形如下表所示： 14天中的涨价总幅度为：+3+1+3+2+5+2+1=17 14天中得跌价总幅度为：-2-2-4-1-3-1-2=-15 RSI14=100*17/(17+15)=53.125 RSI指标在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70之间变动。在70以上时，开始产生高价警戒感，行情处于高价圈内；相反，在30以下时，开始产生冲出警戒感，行情进入低价圈内。通常在超过80甚至90时被认为买进过剩，市场已到达超买状态，行情反弹的概率大；当价格低跌至30以下即被认为是超卖状态，市价将出现反弹回升的概率大。 0 100 50 20 30 70 80 沪铝2011年12月合同 RSI指数 从图中可以清楚得看到，RSI的理想变动范围是20%~80%。并且，不同时间跨度的RSI曲线的走势基本上是同步的。 从上图中我们还可以发现：N越小，RSI曲线的波动幅度越大；N越大，曲线越平缓，波动幅度越小。 正因为如此，“超买区”与“超卖区”的范围并不是有固定标准的。N越小，指标波动的浮动越大，“正常水平区域”的范围就越大，这就意味着，“超买区”和“超卖区”的边界越远离；相反的，N越大，指标浮动越小，“正常水平区域”的范围就越小，“超买区”和“超卖区”的边界就越接近。 例如，若以9天计算RSI，则80以上为超买区，20一下为超卖区；若以14天计算，则70和30可作为超买和超卖的界限。 “超买区”和“超卖区” 逆行现象（背离） RSI指标的背离分为顶背离和底背离两种。 （1）顶背离 　　在实际走势中，RSI指标出现顶背离是指价格在进入拉升过程中，先创出一个高点，RSI指标也相应在80以上创出新的高点，之后，价格出现一定幅度的回落调整，RSI也随着价格回落走势出现调整。但是，如果价格再度向上并超越前期高点创出新的高点时，而RSI随着价格上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落，这就形成RSI指标的顶背离。RSI出现顶背离后，价格见顶回落的可能性较大，是比较强烈的卖出信号。 （2）底背离 　　RSI的底背离一般是出现在20以下的低位区。当K线图上的价格下跌形成一波比一波低的走势，而RSI线在低位却形成一底比一底高的走势，这就是底背离。底背离现象一般预示着价格短期内可能将反弹，是短期买入的信号。 　　RSI的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当价格在高位，RSI在80以上出现顶背离时，可以认为价格即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而价格在低位，RSI也在低位出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。 左图是白糖2011年11月期合同的日线。 白糖在7月27日的收盘价是7673元，8月12日是7761元。而RSI12在7月27日为82，8月12日为72。这种现象叫做高价圈内的“逆行现象”。在8月12日，这是一个重要的抛售信号。 同样，在低价圈内出现“逆行现象”，则为一个重要的买入信号。 顶背离实例 沪铝2011年12月合同 RSI12 当行情形成平稳圈时，RSI也会失去方向，在40~60%的狭小范围内波动，这在期货行情中是非常多见的。而在这时的买卖时机是：在40%附近买进，在60%附近抛售。这一手法不以获取大利为目标，而是行情平稳时的特有的买卖手法。 注意 平稳圈的操作 7月19日 平稳圈的结束 在平稳圈内，我们采用上述操作手法。但是行情一旦出现变化，发生较大的上升或下降，RSI也将朝着与行情相同的大方向变化。此时就要立即结束这一手法。这点要特别注意。 在7月