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* * * * * * * * * * * * 利润表(续) 利润表分析 投资回报率 ROA 资产回报率 = 净利润÷总资产 ROE 股权回报率 = 净利润÷股权账面价值 估值比率 市盈率P/E 市盈率 = 股票总市值÷净利润 = 每股价格÷每股收益 现金流量表 净利润与公司获得的现金并不相等。 非现金项目 折旧、摊销 未反映在利润表中的现金使用 购置房屋、机器设备等 现金流量表(续) 三部分 经营活动现金流 投资活动现金流 融资活动现金流 现金流量表(续) 经营活动现金流 用与经营活动有关的全部非现金项目对净利润进行调整，再用净营运资本的变动进行调整。 现金流量表(续) 投资活动现金流 资本性支出 买入或卖出有价证券 融资活动现金流 借款发生变动引起的现金流 支付红利 留存收益 留存收益 = 净利润 – 红利 现金流量表 12月31日 单位：百万美元 　 2005 2004 经营活动： 净利润 2 1.9 折旧和摊销 1.2 1.1 其他非现金项目 （2.8） （1.0） 以下科目变动对现金的影响 应收账款 （5.3） （0.3） 应付账款 4.7 （0.5） 存货 （1.0） （1.0） 经营活动现金流流量 （1.2） 0.2 投资活动： 　 　 资本性指出 （14.0） （4.0） 并购及其他投资活动 （