商业银行市场风险管理演进与计量方法.ppt

商业银行市场风险管理的演进及其计量方法研究 美国花旗银行前总裁Walter Wriston有一名言： 生命之意义在于管理风险，而非消除风险。 研 究 内 容 商业银行风险分析 商业银行风险管理概述 商业银行风险管理制度安排 商业银行市场风险衡量的历史演变 商业银行市场风险综合衡量体系 商业银行市场风险度量ES模型 商业银行风险分析（一） 风险的定义：结果中潜在的变化 风险的分类 （1）纯粹风险：存在于只有损失而无收益的情况 投机风险：存在于既有收益又有损失的情况 （2）可分散风险与不可分散风险； （3）系统性风险与非系统性风险： 系统性风险是指由来自银行体系之外的不确定性因素， 如宏观经济走势、市场资金供求状况等； 非系统性风险是指来自银行体系之内的行为人主观决策 以及获取信息的不充分性所引起的风险，带有明显的个 性特征，可以通过设定合理的规则来降低或分散。 商业银行风险分析（二） ● 商业银行风险：是指商业银行在经营活动过程中，由 于不确定性因素的影响，使得银行实际收益偏离预期 收益，从而导致遭受损失或获取额外收益的可能性。