中集集团财务报告分析.docVIP

中集集团财务报告析? ? 目录 一 中集集团背景分析及所在行业分析 （1） 二 中集集团财务状况总结与预测资产营运能力分析 中集集团的偿债能力指标计算与分析 中集集团中集集团于1980年1月创立于深圳，1994年在深圳证券交易所上市，目前主要股东为中远集团和招商局集团。经过二十多年的发展，中集集团已经成为根植于中国本土的全球交通运输装备制造与服务业的领先企业。? （1）在集装箱业务方面：自 1996 年以来，集装箱产销量一直保持世界第一的市场份额。集团拥有华南、华东、华北三大区域 34 家集装箱制造工厂及服务基地，分布在中国沿海主要港口或城市，是全球唯一能够提供干货集装箱、冷藏集装箱、罐式集装箱及其它各类特种箱等全系列集装箱产品、并拥有完全自主知识产权的集装箱制造和服务企业。在道路运输车辆业务方面：按照“为全球市场提供一流的陆路运输装备和服务，同时推动中国公路运输装备的现代化”的战略定位，目前已经建立起辐射北美、泰国及中国的华中、华东、华南、华北、西北、东北等区域的 22 个生产基地和 19 个销售服务公司，形成中美互动、中欧互动、分布合理、互为支持的产业格局和年产超过 20 万辆各类专用汽车的生产规模， 已经成为全球最大的专用车制造集团，产品畅销美国和日本等主流市场。 在能源、化工及食品装备业务方面：集团旗下的荷兰博格工业有限公司是欧洲专用静态储罐的领先供应商之一；安瑞科能源装备控股有限公司主要从事压力容器、压缩机等高端燃气装备产品的研发、生产、销售，已经成为中国燃气装备行业具有领先地位的集成业务服务商与关键设备制造商；南通中集是全球最大的罐式集装箱制造商。目前，中集正致力于业务整合，搭建能源、化工及食品装备的全球化营运平台，以培育新的能力，丰富产品系列，以求打造出更多在该领域具有全球竞争力的主流产品。在海洋工程业务方面：集团通过收购烟台莱佛士船业有限公司 29.9%的权益并成为该公司的第一大股东。在机场设备业务方面：中集机场设备企业起步于 1990 年，已经发展成为全球领先的专业公司，以机场旅客登机桥、全自动航空货物及物流处理系统、自动化立体停车库等为主要产品? ?二．财务状况总结与预测 （1）2009年公司经营活动产生的现金流量净额同比大幅度下降183%，主要是应收帐款相对于应付帐款较大，同比增加72%；由于价格上升增加原材料采购规模，因此存货同比增长了63%。 （2）交易性金融资产和衍生金融工具带来公允价值变动收益为7000万和2 亿元，折合每股收益0.1元。 （3）投资收益高达15.26亿元，主要包括长期股权投资收益为6亿元，股票投资4.7亿元，出售资产收益4.4亿元（其中上海丰扬房地产开发有限公司60%的股权获得收益接近3亿元），这样2009年出售资产带来的收益对每股收益的贡献约0.34元。 （4）2009年中集集团资本支出较大，预计资本性支出共计约57亿元人民币，投资项目（含新建、并购、增资、技改投资）包括：集装箱制造及集装箱堆场12.5亿元人民币，道路运输车辆13.3亿元人民币，海洋工程23.8亿元，铁路装备项目1亿元，能源、化工装备及其他6.5亿元。预计公司将实施再融资计划。 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 同比增减％ 金 额 占总资产比重％ 金 额 占总资产比重％ 货币资金 5,269,217,000.00 14.1% 3,101,353,000.00 8.9% 5.2% 存 货 6,753,566,000.00 18.07% 7,833,378,000.00 22.6% 4.53% 流动资产 20,535,330,000.00 54.96% 18,818,379,000.00 54.45% 0.51% 固定资产 7,695,033,000.00 20.59% 7,153,777,000.00 20.7% 0.11% 应付票据 1,226,091,000.00 3.28% 1,013,448,000.00 2.93% 0.35% 应付帐款 4,462,255,000.00 11.94% 4,391,266,000.00 12.7% 0.76% 流动负债 15,197,351,000.00 40.68% 12,399,120,000.00 35.88% 4.8% 股东权益 15,826,631,000.00 42.36% 14,934,448,000.00 43.22% 0.86% 总资产 37,358,383,000.00 100.00% 34,557,863,000.00 100.00% 12.88% 从表中可以看出,在资产负债表中，中集集团股份