不确定条件下某些金融工程问题地研究博弈·控制·模糊·动态.pdfVIP

毽型 L海交通大学博士后研究报告 秦学志2002年1月 内容为，给山了一定条件F企业多项目动态投融资的有效策略集分析。指出。企业经营者的道德 风险程度及其持股比例对企业负债率的影响程度与经营者的风险厌恶程度之间有密切的联系。分 析得到的结论是，(I)当投资额为内生变量时，企业负债率的变化与企业经营者道德风险程度的 变化正相关，与经营者持股比例的变化正相关；(II)当经营者持殷比例为内生变量时，企业负债 率的变化与经营者道德风险程度的变化正相关：(III)经营者的风险厌恶程度并不改变上述关系， 但改变上述关系的强度，即经营者风险厌恶程度越高，上述关系的强度就越弱；(IV)若相同条件 的两个企业负债率相同，则，若两个企业经营者的持股比例相同，那么风险厌恶程度高的经营者 道德风险程度较小，若两个企业经营者的道德风险ji!}{度相同，那么风险厌恶程度高的经营者持股 tt：fgrJ较,J、。卜／ (墨，在第三章，研究了“基于鞅与随机微分方程的定价方法”。(包含F列内容： (1)在第3．1：甫，考察了“一类考虑交易费朋的使投资者效用最大的倒向随机微分方程问题”。 主要内容为，研究了～类考虑交易费用和投资组合约束的使投资者效用达到极大的倒向随机微分 方程问题。在效用函数为满足一定条件的严格凹函