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中国造纸行业分析报告 （2011 年 2 季度） 出版日期：2011 年 8 月 WWW.CEI.GOV.CN 淘汰落后产能等多因素催生行业发展，景气上升可期 造纸产业具有产业关联度强、市场容量大，资金技术密集、规模效益显著的特 点，是拉动林业、农业、印刷、包装、机械制造等产业发展的重要力量，已成为 我国国民经济发展的新的增长点。近年来，造纸行业发展与宏观经济发展保持高 度的相关性。“十二五”期间，造纸行业的主要发展任务是在规模扩大的基础上实 现质的跃升，结构调整、提升改造与绿色发展是“十二五”规划的关键词。 长期以来，制约造纸行业发展的因素主要集中在行业内部的过度竞争和原材料 对外依存度高这两个问题上。其中，原料问题短期内难以得到改善，过度竞争问 中国经济信息网 题在淘汰落后产能及行业兼并重组工作的持续开展中显得相对乐观。受淘汰落后 产能等因素促进，2011 年上半年造纸行业市场运行总体持续向好，预计不久的将 来行业将再次进入景气上升期。 过度竞争在淘汰落后产能等因素影响下有望好转。在淘汰落后产能良好预期 下，行业内兼并重组将进入活跃期，从而使得纸张和纸制品市场发展持续向好， 2011 年 6 月当月实现工业总产值小幅推升，实现 656.65 亿元，同比增长 29.7% ， 2011 1 6 增速达到上半年最高峰；造纸业固定资产投资稳步提升， 年 ～ 月，我国造 纸及纸制品业累计固定资产投资额为 815.24 亿元，同比增长 18.5%，增幅比上年 同期上升 1.5 个百分点；行业利润水平有望在下半年得到改善。 原料在外问题短期难以改变，市场受其影响深远。一方面，国内纸浆市场受国 际浆价、废纸价格上涨影响，产销率较去年小幅上扬至 95.8%，预计下半年将出现 翘首行情。另一方面，进口原材料采购成本保持高位，在人民币升值作用下，进 口量止跌回升，达到896.83 万吨，同比上升 18.54%，较上年同期上升 30.52 个百 2011 1 6 分点。此外，造纸利润空间受原材料成本上升挤压，进入下行通道， 年 ～ 月累计实现利润总额 273.2 亿元，同比增长 5.97% 。 2011 年下半年，鉴于行业固定资产投资增速低位回升，加上新环保标准的执 行以及落后产能淘汰政策将共同推动纸张市场供求关系的好转。供给面的改善将 极大缓解行业过度竞争问题，行业盈利能力将持续改善，行业发展较为乐观。 版权：中经网数据有限公司 TEL ：（010 ）6855 8555 FAX ：（010 ）6855 8555 I 中国行业分析报告――造纸行业 目 录 Ⅰ 当季概览1 Ⅱ 供求分析2 一、造纸行业市场运行情况2 （一）纸浆市场：原料在外问题短期难改变，国际浆价走高将带动国内市场 2 （二）纸张市场：政策发力，纸业过度竞争好转可期4 （三）纸制品市场：纸张市场带动下稳定发展6 二、造纸行业进出口情况6 （一）进口：人民币升值缓解国际浆价上升对原材料采购成本的影响6 （二）出口：国际主要经济体复苏超预期，提升瓦楞纸等纸种出口增速7 三、造纸行业投资情况8 中国经济信息网 四、造纸行业经营情况9 （一）行业整体利润水平进入下行通道9 （二）上游成本上升挤压行业利润空间10 （三）行业集中度低制约企业成本转嫁能力11 Ⅲ 政策解读11 一、《造纸化学品行业“十二五”发展规划》1