月份煤炭市场分析.ppt

二、煤炭行业运行情况 二、煤炭行业运行情况 * * * * 2014年11月煤炭市场分析 一、 当前钢市状况 二、 当前煤炭市场状况 主要内容: 三、 国家相关政策 四、 11月份煤炭市场分析预判 一、当前钢市情况 10月上旬全国粗钢日均产量为219.59万吨，较9月同期增长2.247万吨。1-8月我国粗钢产量55010万吨，同比增长2.6%。 1、粗钢产量 ——依然维持高产能 2.钢材价格走势 截至10月上旬，钢材市场迎来了久违的上涨行情,钢铁综合价格指数达到118.7点，比上周同期涨1.3点——钢材价格处于历史低位。 3.钢材市场对煤炭市场的影响： （1）、各钢厂的高产能，高开工率对煤价起到一定支撑作用。 （2）、产能过剩，低矿价，需求不足，遏制钢价反弹，且钢材价格随外矿价格变化趋势明显。 二、当前煤炭市场状况 1、煤炭产量情况： 全国炼焦精煤产量 2014年1-8月，全国炼焦精煤产量4870万吨，环比增幅为0.35%，——产量放缓，甚至下滑。 1、库存情况： ——库存降幅明显。 1.87 5.8 9.7 神华乌海能源 3.9 11.6 15.6 开滦集团 20 42 68 山西焦煤集团 10月 9月 8月 矿务局 （万吨） 截至2014年10月20日各大矿煤炭库存 2、下游钢厂需求情况： 对50家样本钢厂及53家独立焦化企业炼焦煤库存调查数据显示，截止10月24日，总库存量为1108.53万吨，环比增1.58%，其中样本钢厂总库存710.8万吨，环比增2.55%，比去年同期库存仍有200万吨左右的差距——预计后期下游企业库存仍然会有一定上涨。 3、煤炭价格走势： 从9月底10月初，国内炼焦煤价格呈弱势维稳上行局面，部分产地炼焦煤价格不同程度探涨，焦钢企业对炼焦煤的阶段性刚需成为价格趋稳的有力支撑，煤企目前出货较为顺畅，挺价、回款意愿较强，但下游用户压价稳量情况也普遍存在——焦煤价格触底反弹。? 4、进口煤情况： ? 从进口国别看，澳大利亚进口量占总进口量的42%，截至8月进口同比下降35%。加拿大进口量占总量11%，8月同比下降48%，蒙古进口量占总量31%，8月同比上升21%。 其中澳大利亚60%的进口焦煤的边成本在118美元，美国、加拿大的成本更高 ——进口煤价格接近或超过边界成本。 ? 近期煤炭市场政策暖风频吹,财政部恢复进口关税（炼焦煤、无烟煤3%，烟煤6%）增收和后期税费减免,在很大程度上降低了企业生产成本,遏制了外贸煤炭的进口量, 受此次进口关税恢复增收的影响,港口炼焦煤库存下降——吨煤成本增加20-30元左右。 -45% ↓ 1252 683.1 总量 -54% ↓ 220 100 防城港 -0.28% ↓ 14 10 连云港 -7.6% ↓ 198 145.3 日照港 -26.6% ↓ 260 166.8 青岛港 -0.2% ↓ 60 53 天津港 -58% ↓ 498 208 京唐港 涨幅 变化 1月 10月 港口 10月24日进口炼焦煤库存统计(万吨） 三、国家相关政策 4、政策方面： 有利因素1：国务院常务会议决定从12月1日起，煤炭资源税由从量计征改为从价计征 有利因素2：进口煤关税上调，加大进口商成本，缓解了进口煤冲击，进口煤成本20-30元/吨。 有利因素3：清费利税力度加大，煤炭产品成本下降。 有利因素4：煤炭行业限产进一步落实，各大煤企进入实质性限产。 不利因素1：产能结构性过剩的矛盾还将长期存在。 不利因素2：从历史趋势上看，四季度钢材市场很难迎来长期反弹局面，加之近期APEC会议和环境压 力日益增大，都对煤炭市场起到制约作用。 不利因素3：东盟自贸区协定，印尼动力煤零关税，另与澳洲也在孕育零关税政策。 供需平衡 清费利税 政策去产能 钢企高产能 煤企库存下降 钢材价格低位 环保压力加大 APEC会议 ——有利因素多余不利因素。 四、11月煤炭市场分析预判 1、炼焦煤市场预判及采购策略建议： 市场预判： 1、10月中旬山焦、淮南、淮北已经小幅探涨10-20元/吨，预计11月各主要矿务局主流煤种维持稳定。 11月不排除各别矿务局部分煤种跟随山焦补涨。 2、地方炼焦煤部分品种小幅探涨，涨幅10元/吨左右。 后期采购策略建议： 1、多开发采购渠道 2、钢厂配比灵活 2、喷吹无烟煤市场预判： 市场预判： 1、受下游需求端弱势的制约，喷吹煤市