第九十章短期资产管理.ppt

二、短期借款筹资的考虑因素 1.短期银行借款的成本 （1）单利 （2）复利 （3）贴现利率 （4）附加利率 2.贷款银行的选择 （1）银行对待风险的基本政策 （2）银行所能提供的咨询服务 （3）银行对待客户的忠诚度 （4）银行贷款的专业化程度 （5）其他 三、短期借款筹资的基本程序(5个步骤）四、短期借款筹资的优点 优点 1、银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供比较多的短期贷款； 2、具有较好的弹性。 缺点 1、资本成本较高； 2、限制较多。 短期融资券 第四节 短期融资券： 又称商业票据、短期债券，是由大型工商企业或金融企业所发行的短期无担保本票，是一种新兴的筹集短期资金的方式。 一、短期融资券的发展过程 1、商品市场（交易，商业票据） 2、货币市场（融资，短期融资券） 二、短期融资券的种类（3个划分标准） 1.按发行方式，可分为经纪人代销的融资券和直接销售的融资券 2.按发行人的不同，可分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券 3.按融资券的发行和流通范围，可分为国内融资券和国际融资券 三、短期融资券的发行程序（6个步骤） 四、短期融资券的成本与评级： 公式10－11 短期融资 r 券的资金 ＝ n 成本