财务管理——财务报表分析.ppt

* 意义:它是评价企业短期偿债强弱最可信的指标,其主要作用在于评价企业最坏情况下的短期偿债能力. 分析方法:现金比率越高,企业短期偿债能力越强.但从企业经营的角度,要求选择一个合理的现金比率.一般认为20%左右，太高造成现金浪费 * 现金流动负债比和现金负债总额比 现金流动负债比 =经营现金净流量/期末流动负债总额 一般认为应大于0.4 现金负债总额比 =经营现金净流量/负债总额 该比率应大于借款利率 现金流动负债比和现金负债总额比 资产负债率 1.从债权人立场，负债比率越低表示偿债能力越强。 2.从股东立场，当企业的全部资本利润率大于负债利息率时，负债有利，负债比率越高，其收益越高，但风险也增大。 3.从经营者立场，适度的负债有利于经营的灵活性。 财务管理应权衡利弊，分析负债产生的收益和带来的风险，作出正确的财务决策。 * “资产负债率是否越低越好?” 债权人：越低越好 投资者：资本利润率高,则越高些好;反之,则低些好 经营者：资产负债率高表明企业更有活力;反之则保守. * 公式中的“股东权益”就是“所有者权益”，也即公司的净资产。这一指标反映的是债权人提供的资本和股东提供的资本之间的关系，反映了企业的财务结构状况。从股东来看，在经济繁荣时期，多借债可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，多借债会增加企业的利息负担和财务风险。可见，高的产权比率，是高风险、高回报的财务结构；低的产权比率，是低风险、低回报的财务结构。 1、营业利润率=（本期营业利润÷本期营业收入） ×100% =（6350 ÷15000) ×100% =42.33% 该指标越高，表明企业主营业务市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。由此判断该公司盈利能力不是很强 。 2 、成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额） ×100% =（6440 ÷10650） ×100% =60.46% 该指标表明企业为取得利润而付出的代价较小，成本费用控制得相对较好。 3、净资产收益率=（净利润÷平均净资产） ×100% =（3864 ÷3700） ×100% =104.44% 一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的保证程度越高。  1、营业增长率=（本年主营业务收入增长额÷上年主营业务收入总额） ×100% =30.43% 2、资本保值增值率=（扣除宏观因素后年末所有者权益÷年初所有者权益） ×100%=（4100 ÷3300） ×100% =124.24% 该指标表明该企业的资本保全状况较好，所有者权益增长速度快，债权人的债务相对有保障。 分析；该公司在提高产品与服务的竞争力，提高市场占有率 方面不是很乐观。 结束语： 知识本身并没有告诉人们怎样运用它，运用的方法乃在书本之外。 * * * * * 固定资产—— 企业的硬件 固定资产折旧—— 给固定资产买份养老保险 固定资产的改良—— 医疗保险 固定资产的处置—— 旧的不去，新的不来。 无形资产—— 不具有实物形态的资产，也就是那种看不见漠不着，但确实存在的，一般很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。 专利权—— 就是政府对人们在种产品的造型、配方、结构、制造工艺或程序的发明上给予其在制造、使用和出售等方面的专门的权利。 版权—— 是国家对作者创作的作品以及出版商给予在一定年限中发表、出版和发行作品的权利。 商标权—— 就是企业拥有的为了把自己的产品与其他企业产品而加的特殊标志或图案的一种专利。 商誉—— 就是企业的声誉。由于企业的产品质量、管理、财务状况、资金信誉以及职工的素质和工作效率等方面，处于同行业中较优秀的地位，在消费者中有较高的信誉，企业的盈利能力也较强。 ●负债： 是指过去的交易或事项形成的现时的义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。 ●负债分为： 流动负债 长期