第二章商业银行资本金的管理(商业银行经营管理学湖南大学,彭建刚).ppt

第二章  商业银行资本金的管理 本章目录 学习指引 §2.1商业银行资本金的功能与构成 本节主要知识点： 一、商业银行资本金的功能 二、商业银行资本金的构成 §2.2巴塞尔协议与资本充足率的测定 本节主要知识点： 一、《巴塞尔协议》产生的背景 二、《巴塞尔协议》的基本内容 划分资本 规定资产的风险权重 规定商业银行资本充足率的最低标准 过渡期安排 三、资本充足率的测定 §2.3 《巴塞尔协议》的发展 本节主要知识点： 一、《有效银行监管的核心原则》 核心原则产生的背景 核心原则的内容 核心原则的特点 二、《巴塞尔新资本协议》 《巴塞尔新资本协议》产生的背景 《巴塞尔新资本协议》的三大支柱 协议有关资本充足率的计算 协议有关资本充足率的计算（续） 信用风险加权资产的计算 （ 1）标准法 按信贷资产是否有外部评级以及外部评级机构的评级结果给予相应的风险权重进而计算出银行总信用风险加权资产。 （2）内部评级法 根据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评级来确定资产风险权重进而计算出总的信用风险加权资产。 标准法 内部评级法 内部评级法的两种分类 初级法：根据监管机构的评级 高级法：根据商业银行自身进行的评级 内部评级法（续） 内部评级法计算过程 　　　(详细计算过程） 首先,计算风险权重（RWC）： RWC=min{（LGD/50）BRWC（PD）[1+b（PD）×（M-3）]；12.5×LGD} 其次,确定每个债项对应的监管资本 ； Capitaln=RWC×EAD×8% 最后,将所有资产对应的资本相加得到银行总监管资本。 标准风险权重（Benchmark Risk Rating，BRWC 所谓标准风险权重是指授信期限为三年，LGD为50%的情况下，以PD为唯一变量的风险权重函数，其基本公式如下： 　　BRWC(PD)= 976.5 x N(1.118 x G(PD)+1.288) X (1+0.0470 X (1-PD)/PD0.44) 　　该公式的核心N(1.118 x G(PD)+1.288)表示的是授信期为一年，LGD为100%，而且授信风险极度分散的授信风险权重，N与G分别代表标准正态分布函数及其反函数。而后面的1+0.0470 X (1-PD)/PD0.44则表示对授信期为三年的调整，976.5则是对LGD的调整。 b(PD)是以PD为变量的函数，目前委员会对其仍在进行调整中. 过渡期的安排 §2.4 商业银行资本金管理策略 本节主要知识点： 一、内源资本策略 二、外源资本策略 发行普通股的利弊 发行优先股的利弊 发行次级长期债券的利弊 外源资本的策略选择 三、资产结构调整与风险控制策略 §2.5 案例分析 案例分析（续） 案例分析（解析） 该银行资本充足率计算如下：单位（百万） 表内风险资产=0×5+0×5+0×10+0.2×10+0.2×10+0.5×40+1×50=＄7 表外风险资产（非利率与汇率项目）=80×0.5+10×1+50×0.2=＄60 表外风险资产（利率与汇率项目） =[（＄100×0.005+3）+＄40×0.05]×5=＄2.75 复习思考题 试述商业银行资本金的功能。 内源资本策略 外源资本策略 资产结构调整与风险控制策略 内源资本的优点 成本低，免发行费 不会影响现有股东的控制权和收益 风险小，不受外部市场波动的影响 免交所得税 银行资产持续增长模型——戴维·贝勒模型 内源资本的概念 外源资本的利弊 发行普通股的利弊 发行优先股的利弊 发行次级长期债券的利弊 外源资本的策略选择 外源资本的概念 优点 可为银行带来长期稳定的资本来源； 因收益率高容易被市场接受； 通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的； 有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。 弊端 成本较高； 稀释了原有股东的权益。 优点： 股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应； 因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受； 可给银行带来长期稳定的资金来源。 弊端 发行成本高； 因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。 优点： 成本较低； 可发挥财务杠杆效应； 利息可免税； 不会稀释股东权益。 弊端 市场接受程度不如普通股； 加大银行的债务风险； 具有财务杠杆风险。 外源资本的策略选择的两个要求： 监管当局的监管要求； 股东价值最大化。 外源资本的策略的具体选择 发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性； 发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。 调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。 信贷资产的风险是客观的。 不同程度的风险要求不同量的资本准备。 资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。 不同风险程度的资产的