突破企业的资金瓶颈.ppt

蒋黛 营销1456 1404506628 融多少资金？ 从哪里来？ 怎样来？ 不同融资方式所占比例？ 代价是多少？ 带来的风险怎样？ 购买直接证券 资金短缺企业 资金盈余部门 企业 政府 居民 金融中介机构 银行 信托公司 投资公司 保险公司 基金公司 购买直接证券 购买间接证券 购买直接证券 （间接融资） （直接融资） 金融市场 企业融资 贷款融资 私募股权基金 战略投资者 信托融资 债券融资 股本融资 资本市场融资 财务融资 风险投资基金 产业投资基金 IPO 可转换债券 借壳上市 造壳上市 贸易融资 银行借贷 租赁融资 ＢＯＴ/ＴＯＴ 委贷融资 我国中小企业已超过1000万家，占全国注册企业总数的99.1％，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的60％、57％、40％和60％左右；流通领域中小企业占全国零售网点的90％以上，中小企业还提供了大约75％的城镇就业机会。 国家鼓励中小企业发展的金融信贷政策 国家要求各相关部门积极支持中小企业发展。 全国中小企业的短期贷款只占银行全部贷款的16.4%。 中小企业股票、公司债券发行等直接融资只占全部直接融资的2.3%。 金融市场体系有待完善 直接融资比重不高 仍以间接融资为主 传统间接融资方式 产品少 门槛高 流程长 审核严 …… 结论：融资难 从紧货币政策调控措施 发行央行票据 控制信贷规模 提高存贷款利率 提高存款准备金率 调控的结果将导致 信贷资源更紧缺 融资成本更提高 大客户挤出效应 结论：融资更难 融资难的关键是信息不对称 缺乏抵质押担保 　大部分上下游企业—中小企业 没有健全的财务报表 融资途径较少 　资金短缺严重影响了供应商的订单完成质量和能力 　资金短缺影响销售商的销售和周转速度 　供应链瓶颈影响整个供应链的顺畅运行 　核心企业的竞争力就会受到制约 银企关系：借－贷不协调 中小企业方面： 企业规模小、产业层次低、产权不明晰、竞争能力弱、经营管理粗放经营业绩不稳定，抵御风险能力差易受经济环境影响，使贷款风险增大。 资产少，负债能力有限。中小企业通常情况下很难找到合适资产进行抵押贷款活动 。 信息不对称，使得其财务经营状况和未来发展前景不易判断。逆向选择、道德失缺导致银行贷款存在很大的潜在风险。 如此等等，形成中小家族企业在金融市场上成为合格借款人的障碍。 银行方面： 贷款程序不符合民营企业资金周转的特点，尤其对中小家族企业的贷前调查、评估和审贷手续繁琐，且借款资金条件更为严格，难以适应中小企业在资金使用上“短、频、快、小”的特点，满足生产经营的需要，往往会使企业贻误赚钱良机。 商业银行出于资金安全性考虑 , 对好的信贷载体是主动上门“锦上添花”，普遍集中力量“抓大放小” 。对中小企业难以做到“雪中送炭”。 多方共赢 一、对上下游企业 解决融资难担保难 为中小企业开辟融资渠道 可提前取得资金---稳定经营 二、对核心企业 打通上下游瓶颈 降低整个供应链条融资成本 帮助企业进行物流和现金流的管理 增强核心企业竞争力 系统的金融服务 1、结算 2、融资 3、风险控制：赊销、保理 4、财务成本节省：票据、小企业融资 5、优化财务结构和报表：保理 6、避税：保理、租凭 稳定上下游关系 优化财务结构 控制风险 节约成本 扩大销售（中小企业融资难） 对实体企业的价值 “1+N” 对于实体企业 帮助数千家中小企 业实现业务成长 授信总额超过 1000亿 不良率仅 0.1% 帮助50多家核心企 业理顺供应链关系 促进产业经济和供应链金融大发展 解决了中小企业 融资难题 细分市场差异化发 展，引发业界效仿 深发展供应链金融效果 客户数 3800多家 * 创造中国近六成GDP的中小企业，目前仅占主要金融机构贷款的16％。国家发展和改革委员会主任马凯27日表示，政府正积极采取措施，努力缓解融资难、贷款难这个制约中国中小企业发展的突出问题。　　马凯在“第一届东亚促进中小企业发展与投资高层研讨会”上表示，在间接融资方面，要通过扩大利率浮动范围，改进信贷考核办法和奖惩机制，并在商业银行设立中小企业信贷部门，提高小企业的贷款比重。　　银监会数据显示，当前银行贷款不断向大客户集中。截至今年6月底，贷款余额亿元以上的大客户在全国17家最大银行中，数量比重不足0.5％，贷款余额比重却超过50％。　　另据介绍，目前中国已设立中小企业担保机构2188家，累计受保企业达19万户，累计担保金额3000多亿元。 * * 这张图，是我们概括总结出的”供应链全景图”,展示了我们解决供应链各节点企业融资问题的思考路径。各个节点上的企业,我们都可以为其提供个性化的融资解决方案。 * * 创造中国近六成GDP的中小企业，目前仅