进口贸易融资.pptVIP

共创 共享 共赢   股东 员工 社会 核心理念： 净资产收益率 净资产收益率：又称股东权益报酬率/净值报酬率/权益报酬率/权益利润率/净资产利润率，是衡量公司盈利能力的重要指标。是指利润额与平均股东权益的比值，该指标越高，说明投资带来的收益越高;净资产收益率越低，说明企业所有者权益的获利能力越弱。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。 净资产收益率公式 净资产收益率 =税后利润/所有者权益 =销售净利率*资产周转率*杠杆比率 =（净利润 / 销售收入）*（销售收入/ 总资产）*（总资产/净资产） =息税前利率-负债*负债利息率）×（1-所得税率）/平均净资产 净资产收益率的影响因素 总资产报酬率 负债利息率 企业资本结构 所得税率 利率 利息是国民持有货币贴水后的一种补偿。 利息是指占用资金所付出的代价或放弃使 用资金所得到的补偿。利息是资金的使用 价格。利息率，简称“利率”，是一定时期 内利息额与贷出资金额的比率，体现借贷 资金增值的程度，是衡量利息量的尺度。 利率=利息/本金 利率的种类 按照不同的标准，利率可以划分为以下几种： 按利率的表示方法可划分为：年利率、月利率和日利率。 按利率的决定方式可分为：官方利率、公定利率与市场利率。 按借贷期限内利率是否变动可分为：固定利率与浮动利率。 按利率的制定可划分为：基准利率与差别利率。 按信用行为的期限长短可划分为：中长期利率和短期利率。 按利率与价格总水平的关系可划分为：名义利率与实际利率。 决定利率水平的因素 利率变化的影响因素主要有经济因素、政策因素和制度因素。 利润的平均水平。 资金的供求状况。 价格总水平变动的幅度。 商业周期。 政策因素。 政府预算赤字。 借款期限和风险。 国际贸易和国际资本流动状况。 利率的经济功能 利率作为经济杠杆，具有以下五方面的经济功能，对经济发挥着重要作用： 中介功能。具体表现在：首先，它联系国家、企业和个人三方面的利益;其次，它沟通金融市场与实物市场;其三，它连接宏观经济和微观经济。 分配功能。首先，利率使收入在贷者和借者之间进行分配。其次，利率可以对整个国民收入进行再分配，调整消费和储蓄的比例。 调节功能。利率的调节功能主要是通过协调国家、企业和个人三者的利益来实现的。 动力功能。 控制功能。 负利率 实际负利率指存款利率低于通 胀率。 价格 价格：用货币表现出来的商品的 价值就是商品的价格，即价格是 价值的货币表现。 影响价格形式的主要因素 成本 供求关系 国家经济政策等 汇率 汇率亦称“外汇行市或汇价”。一国货币兑 换另一国货币的比率，是以一种货币表示 另一种货币的价格。由于世界各国货币的 名称不同，币值不一，所以一国货币对其 他国家的货币要规定一个兑换率，即汇率 汇率分类 按制定汇率的方法分基本汇率和套算汇率 按国际货币制度的演变分固定汇率和浮动汇率 按银行买卖外汇的角度分买入汇率 、卖出汇率和中间汇率 按银行外汇付汇方式分电汇汇率 、信汇汇率和票汇汇率 按外汇交易期限分即期汇率和远期汇率 市场有效性假说 市场价格总能够完全反映市 场信息 “有效市场假说”的要点 在市场上的每个人都是理性的经济人 价格反映了这些理性人的供求的平衡 价格也能充分反映该资产的所有可获 得的信息 信息不对称理论 信息不对称理论是指在市场经济活动中， 各类人员对有关信息的了解是有差异的；掌 握信息比较充分的人员，往往处于比较有利 的地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不 利的地位。 信息不对称理论的重要启示 充分认识新经济的特点，高度重视信 息对未来经济社会可持续发展的重大影 响。 重视信息资源的开发利用工作，扶持 信息服务业的发展。 进出口贸易融资 进出口贸易融资是一种直接支持外贸进出 口发展的金融工具，指的是围绕国际贸易进 出口结算的各个环节发生的资金及信用融通 的经济活动，即为从事进出口贸易（具有进 出口经营权）的企业提供融资（不包括短期 外汇贷款）或信用便利的行为。 进出口贸易融资目的 其主要目的是满足从事进出口贸易企业的 短期融资需要，促进国际贸易的正常运转。 主要面向在国内正式注册、有权从事进出口 贸易（具有进出口经营权）并在国内的银行 了开立人民币或外币帐户、办理结算的，并 且必须是有良好的银行信用记录的国内企业 进出口贸易融资特点 融资资本低 自我偿付 进口贸易融资主要方式 进口授信开证 进口押汇 提货担保 外汇保函 信用证代付 一、授信开证 概念：授信开证是指客户未将足额（含信用证允许浮动部分）信用证备付款项存入商业银行保证金账户的情况下，商业银行根据客户