融资融券细则解读和交易案例.ppt

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宝山壁画 宝山壁画是引人注目的昂贵文物。此壁画发现于阿鲁科尔沁旗东沙布乡境内。1994年列为“全国十大考古新发现”之一。宝山壁画中最引人注目的是《杨贵妃教鹦鹉图》。该画高0.7米、宽2.3米,用于笔重彩绘制,最突出的表现了 晚唐风格。唐代擅长绘贵妇仕女的大师周昉绘制了《杨贵妃教鹦鹉图》,不仅享誉中原,而且还影响全国各地。发现于阿旗宝山古墓里的这幅画,就是契丹人聘请中原画家按照周氏风格绘制的, 技法深得周氏画风的真传。在唐人真迹稀如星风的今天,能够从中完整了解唐代人物画的杰出成就,堪称美术史研究的辛事。这幅壁画现今保存在阿鲁科尔沁旗博物馆,历经千年,恍如新绘,是该馆的镇馆之宝。 欢迎大家观看! 融券专用证券账户:用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券的账户,融券专用证券帐户不得用于证券买卖。客户信用交易担保证券账户:用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券的账户。信用交易证券交收账户:指证券公司与登记公司用于客户融资融券交易的证券结算的账户。信用交易资金交收账户:指用于客户融资融券交易的资金结算的账户。 融资专用资金账户:用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金的账户。 客户信用交易担保资金账户:指用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。 * * 交易规则 融 资 交 易 了 结 方 式 投资者融资买入后,可以通过以下两种方式偿还融入资金: 1、直接还款 2、卖券还款 投资者以直接还款方式偿还融入资金的,按照其与证券公司之间的约定办理; 以卖券还款偿还融入资金的,投资者通过其信用证券账户委托证券公司卖出证券,结算时投资者卖出证券所得资金直接划转至证券公司融资专用账户。 * 交易规则 融 券 交 易 了 结 方 式 投资者融券卖出后,可以通过以下两种方式偿还融入证券: 1、直接还券 2、买券还券 投资者以直接还券方式偿还融入证券的,按照其与证券公司之间约定,以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。 以买券还券偿还融入证券的,投资者通过其信用证券账户委托证券公司买入证券,结算时登记结算机构直接将投资者买入的证券划转至证券公司融券专用证券账户。 * 交易规则 融 券 交 易 了 结 方 式 投资者融券卖出后,可以通过以下两种方式偿还融入证券: 1、直接还券 2、买券还券 投资者以直接还券方式偿还融入证券的,按照其与证券公司之间约定,以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。 以买券还券偿还融入证券的,投资者通过其信用证券账户委托证券公司买入证券,结算时登记结算机构直接将投资者买入的证券划转至证券公司融券专用证券账户。 * 交易规则 相关 交易限制 3、为了避免法律关系混乱,投资者信用证券账户也不得用于从事债券回购交易; 2、投资者信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券; 1、为了控制信用风险,证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月; 6、未了结相关融券交易前,投资者融券卖出所得资金除了用于买券还券外,不得另作他用。 5、投资者卖出信用证券账户内证券所得资金,须优先偿还其融资欠款; 4、融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价;当天未产生成交则不得低于前收盘价,否则自动撤销; * 交易规则 * 深圳市场:06******** 上海市场:E ********* 证券账号 融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股(份)或其整数倍。 委托单位 某证券公司融资融券开户业务流程示例 融资融券业务流程 主要流程 客户开户申请 客户资料收集 客户征信初审 客户信用评级 客户开户签约 客户划转担保品 客户授信 客户交易 实时监控 投资者老张参与融资融券,证券公司信用评估后授予信用额度200万; 可充抵保证金证券的折算率以交易所标准为基准略做调整 证券公司初始设置的融资保证金比例为 1+50%-拟融资买入标的证券的折算率 证券公司初始设置的融券保证金比例为 1+60%-拟融券卖出标的证券的折算率 最低维持担保比例130%,追保后维持担保比例不得低于150% 第三部分 案例分析 案例背景 老张通过其普通账户向信用证券账户转入 资金 50万元

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