金融学概论 郭晖 7. 第7章 金融信托与金融租赁新.ppt

在线教务辅导网： 更多课程配套课件资源请访问在线教务辅导网 第七章 金融信托与融资租赁 第一节 金融信托 第二节 融资租赁 一、金融信托的概念 信托,顾名思义是彼此之间的信任委托。 用法律术语来说，信托是委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或特定目的,进行管理或处分的行为。 它是一种以资财为核心，信任为基础，委托为方式的财产管理制度，涉及委托人、受托人、受益人三方之间的关系。 信托 金融信托 信托大体上可分为两大类，贸易信托和金融信托。 贸易信托是指委托人将旧货或存货委托信托商行或寄卖商行代为出售或处理的经济行为。这是一种纯零售商业性质的信托。 金融信托是指拥有资金或财产的单位和个人，为了更好地运用和管理其资金或财产，获得较好的经济效益，委托信托机构代为运用、管理和处分的经济行为。 金融信托是一种具有融通资金、融资与融物以及融资与财产管理相结合的金融性质的信托业务，是金融业的一个重要组成部分。一般所说信托指的是金融信托。 信托 二、信托的要素 信托主体—信托关系人：委托人，受托人，受益人 信托客体__信托财产 信托关系—行为的法律性：书面合同、个人遗嘱、法院的判决书。 信托的目的 信托 术语 信托财产：是指通过信托行为从委托人手中转移到受托者手里的财产。 信托财产既包括有形财产，如股票、债券、物品、土地、房屋和银行存款等：又包括无形财产，如保险单，专利权商标、信誉等，甚至包括一些或然权益（如人死前立下的遗嘱为受益人创造了一种或然权益）。 信托目的：是指委托人通过信托所要达到的目的，如委托人为了财产安全或为避免投资风险取得高额收益等。 受益权证书：受益权就是享受信托利益的权利。而受益权证书就是证明受益权的存在和内容的证件。如信托存款证书。 信托报酬：信托报酬是指作为受托人的信托部门在办理信托事务后所取得的报酬。信托报酬的形式主要是手续费，也有少量存贷差异。信托报酬的多少，依据受托人付出劳动的多少和在信用中介中所起的作用大小，由委托人和受托人双方协商议定。 三信托的特点 信任是基础 财产权是前提 信托的目的是为了受益人 按实绩原则计算信托损益 信托是多边关系 信托 四、信托的职能 财产管理职能 即“受人之托、为人管业、代人理财”，这是信托业的基本功能。 融通资金职能 协调经济关系职能 社会投资职能。 为社会公益事业服务的职能 信托 五、信托业务 以信托财产的性质为标准，信托业务分为 资金信托 动产信托 不动产信托 有价证券信托 其他信托（债券信托） 信托 资金信托 它是指在设立信托时委托人转移给受托人的信托财产是金钱，即货币形态的资金，受托人给付受益人的也是货币资金，信托终了，受托人交还的信托财产仍是货币资金。 比较普遍的一种信托形式。如日本的金钱信托占全日本信托财产总额的90％ 。 可以划分为以下三种：特定资金信托、指定资金信托、非指定资金信我国信托机构从事的信托业务中，金钱信托占有很大的比重，主要包括信托贷款、信托投资、委托贷款、委托投资等形式。 1．特定金钱信托 ：是指在该项信托中金钱的运用方式和用途由委托人特别具体指定，受托人只能根据委托 人指定的用途运用信托财产。比如，委托人若指定金钱用于贷款时，同时必须详细规定贷款对象、利率、期限、金额、担保条件等；如用于投资有价证券，则要详细 规定有价证券的品种价格、数量等等。受托人完全按照委托人指定的用途运用信托财产，一旦出现财产运用损失，都由委托人和受益人负责。投资信托就是一种特定 金钱信托。 2．指定金钱信托 ：在这种信托形式中，委托人只指定金钱运用的主要方向，其运用的具体方式则由受托人决定，比如委 托人只说明金钱要用于贷款，但不规定贷款的具体对象、利率、期限，或要求进行有价证券投资，但不规定有价证券的种类、形式。 3．非指定金钱信托 ：是指委托人对金钱的运用方式、运用范围不作任何限定，而是由受托人决定。为了保护受益人利益，日本从法律上对非指定金钱信托的资金运用范围进行了严格的限制，主要是用于购买公债和用于以公债作担保的贷款。 我国主要包括信托贷款、信托投资、委托贷款、委托投资等形式 动产信托 动产信托是指以各种动产作为信托财产而设定的信托。动产包括的范围很广，但在动产信托中受托人接受的动产主要是各种机器设备，受托人受委托人委托管理和处理机器设备，并在这个过程中为委托人融通资金，所以动产信托具有较强的融资功能。 不动产信托 不动产信托是指委托人把各种不动产，如房屋、土地等转移给受托人，由其代为管理和运用，如对房产进行维护保护、出租房屋土地、出售房屋土地等等。 有价证券信托 有价证券信托是指委托人将有价证券作为信托财产转移给受托人，由受托人代为管理运用。比如委托受托人收取有价