chapter流动性风险管理.ppt

* 商业银行进行资产负债综合管理应遵循以下五个原则： 1、规模对称原则：即资产规模与负债规模要相互对称、平衡。比较接近我们所说的总量平衡。这种平衡对称不是简单的对称，而是建立在经济合理增长基础上的动态平衡。 * 2、结构对称原则：即指资产结构与负债结构要相互对称与平衡。（如，长期与短期，固定与流动等） 3、速度对称原则：也称偿还期对称，即按资金来源的流转速度来分配其在资产上的分布，使来源与运用的偿还期保持一定程度的对称。 * 4、目标互补原则：即资金的安全性、流动性和盈利性三者之间保持合理的比例关系，尽可能实现三者之间的均衡。 5、资产分散原则：即银行资产要在资产种类和客户两个方面尽可能地适当分散。 * （三）资产负债综合管理理论的主要内容 1、偿还期对称理论 观点：银行流动性资产和盈利性资产的分配应根据资金来源的性质与流转速度来决定，即银行资产的偿还期应与负债的偿还期保持高度的相对性。该模式的核心内容是用负债的期限结构去制约资产的期限结构，通过不断到期的资产来满足银行清偿负债的要求。 * 2、资金集中管理理论 亦称资金蓄水池管理。不考虑资金来源的性质及期限长短，而是把所有资金集中起来，根据“三性”要求进行资产分配。 * 3、不同中心分配理论 也叫资产分配管理。该模式根据资产负债流动性差异与法定准备金要求，将负债分为四个“流动性——盈利性”中心，即活期存款中心、储蓄存款中心、定期存款中心、资本金中心，然后将每个中心的资金分配给合适的资产。优点：兼顾了营运资金的流动性和盈利性要求。缺点：可操作性较差。 * 4、差额管理理论 也叫缺口管理，其核心是控制利率敏感性资产与利率敏感性负债的缺口。 缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债。正缺口：利率提高将使银行利润增加，利率下降将使利润减少；负缺口：利率提高将使银行利润减少，利率下降将使利润增加；零缺口：意味着帐面收支相抵，在计划内收益变动最小。 * （四）资产负债综合管理理论简评 该理论的产生，是商业银行经营管理理论的一个重要发展。资产负债管理理论将资产和负债的流动性置于同等重要的地位，在保证资产流动性和负债流动性的前提下，获取最大限度的利润。80年代以来，商业银行资产负债管理理论中引进了数理分析、管理科学和电子计算机技术，使得银行的经营管理理论更为科学和完善。 * 四、资产负债表内外统一管理理论(In Balance-Sheet and Off Balance-Sheet Management) （一）资产负债表内外统一管理理论的形成背景 * 尽管80年代以来，资产负债管理理论仍是西方商业银行推崇的主要经营管理理论，但这种理论也有明显的缺陷。在80年代放松管制、金融自由化的形势下，商业银行之间及其他金融机构之间的竞争更加激烈；尤其在80年代后期西方经济普遍出现衰退的情况下，银行经营环境恶化。上述因素抑制了银行利率的提高和银行经营规模的扩大，银行存放款的利差收益越来越小。 * （二）资产负债表内外统一管理理论的核心思想 资产负债表内外统一管理理论主张银行应从正统的负债和资产业务以外的范围去寻找新的经营领域，从而开辟新的盈利源泉。 该理论认为：存贷业务只是银行经营的一条主轴，在其旁侧，可以延伸发展起多样化的金融服务。 * 该理论还提倡原本资产负债表内的业务转化为表外业务，以降低成本。在信息时代到来和电子计算机技术普及运用的今天，以信息处理为核心的服务领域成为银行资产负债以外业务发展的重点。如商业银行通过贷款转让、存款转售(在资产和负债上分别销帐)等方法，使表内经营规模维持现状甚至缩减，银行收取转让的价格差额，既可增加收益，又可逃避审计和税务部门的检查。 * 在资产负债内外统一管理理论的影响下，商业银行的表外业务迅速发展，各种服务费收益在银行盈利中比重已日益上升。 * （三）资产负债表内外统一管理理论与《巴塞尔协议》 该理论产生于20世纪80年代末。为了对商业银行的经营风险进行控制和监管，也为了规范不同国家的银行之间同等运作的需要，1987年12月巴塞尔委员会通过了《统一资本计量与资本标准的国际协议》，即著名的《巴塞尔协议》。《巴塞尔协议》的通过是西方商业银行资产负债管理理论和风险管理理论完善与统一的标志。 * 第四节 流动性风险管理方法 简单地说，银行一般是在银行内部实施流动性管理来规避风险，而在银行外部通过流动性监管来防范风险。 先说流动性管理。抛开线性规划法、资金总库法这些技术层面上的内容不谈，流动性管理大致可遵循以下两条思路：资产流动性不足风险管理以及负债流动性不足风险管理。 * 一、资产流动性管理方法 可以采取两项措施：资产多元化和资产证券化。前者比较容易理解，就是所谓“不把太多的鸡蛋放在同一个篮子里。”商业银行可