- 1、本文档共25页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
《上交所债券回购业务及流程介绍》.pdf
上海债券市场质押式回购业务
上海债券市场质押式回购业务
及流程介绍 zh
及流程介绍
纲要
一、上海交易所债券适当性管理指引出台后的
制度、流程变化
二、上海债券市场质押式正回购业务申请新流
程
三、新模式下风险控制介绍
1
一、上海交易所债券适当性管理指引出台后的制
度、流程变化
2012年1月上海证券交易所相继出台三个办法:
《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理工
作指引》
《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理暂
行办法》
《上海证券交易所债券质押式回购交易风险控制
指引》
2
根据上海交易所有关规定,2012年2月1日起上
海债券市场投资者根据产品认知水平和风险承受
能力将分为普通投资者及专业投资者两类。
专业投资者要求证券账户净资产不低于人民币50
万元,具备债券投资基础知识,并通过相关测
试,最近3年内具有10笔以上的债券交易成交记
录书面签署《债券市场专业投资者风险揭示书》。
如是法人还要求净资产不低于人民币100万元。
3
上海交易所对两者债券交易及回购投资范围也有
明确区分,仅专业投资者可投资所有公司债券及
进行债券质押式正回购操作,普通投资者只能投
资符合上交所《公司债券上市规则》第2.2条规
定的公司债券和进行债券质押式逆回购操作。
4
二、上海债券市场质押式正回购业务申请新流程
(一)营业部应按照交易所有关规定、公司适当性
管理要求审核投资者资质,并进行投资者适当性
管理,采取多种方式和途径开展投资者教育,帮
助投资者熟悉债券市场的产品及相关业务规则,
提示参与债券交易可能面临的风险。
5
(二)债券专业投资者登记
1、营业部应按照《管理办法》的规定审核投资者提交的
相应身份证明文件,其中非个人投资者还须提供提供加盖
公章的最新的年度资产负债表或者距申请成为债券市场专
业投资者日期不超过三个月的月度资产负债表作为净资产
证明。
2、营业部经办人员对投资者身份证明文件的真实、有效、
完整及一致性审核无误后,应按照《管理办法》规定要求
投资者临柜本人签署《债券市场专业投资者风险揭示
书》,非个人投资者应当由其法定代表人或其授权代表人
签署并加盖公章。
6
3、签署揭示书后,营业部柜台人员应进行投资者债券适当性管理信
息登记,于账户系统登记账号,选择“已签署”风险揭示书,由账户系
统自动读取证券账户净资产及最近3-4个月内债券成交记录,如成交
记录未达10笔的,可向系统运行部提交近3年成交记录查询申请,并
进行手工修改。
7
(三)投资者债券投资基础知识测试
投资者证券账户净资产及成交经验符合上交所规
定的,应在营业部现场通过纸质作答《债券投资
基础知识测试问卷》,并由知识测试人员对问卷
进行评分,知识测试人员和参加测试的投资者应
分别在问卷上签字确认,知识测试人员不得由客
户开发人员兼任。
文档评论(0)