《基金定投手册 中邮基金》.pdf

第一篇 基础知识 1.1、 什么是基金定投 基金定投，是指投资者定期定额地投资基金。简单的说就是像银行的零存整 取，每隔一段固定的时间，以固定金额投资于同一只基金或几只基金。 基金定投有懒人理财之称，价值缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准 确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”如果采取分批买入法，就克服了 只选择一个时点进行买进和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不 败之地。 1.2、 基金定投与一次性投资的区别 基金定投 一次性投资 最低投资金额 100 元 1000 元 投资时机 择时不重要 择时很重要 风险 相对较小 相对较高  基金定投比基金单笔投资所需最低金额低很多，而且每个月的申购金 额是固定的。  基金定投规避了投资者对进场时机主观判断的影响，与股票投资或基 金单笔投资追高杀跌相比，风险明显降低。股票投资或基金单笔投资 收益可能高，但也面临高买低卖的风险。而基金定投的资金按期进入， 投资成本较普通申购更为平均。 1.3、 基金定投的特点  起点低，易于积钱 基金定投的起点很低，有的基金对定投金额的下限要求是100 元， 便于低结余人群以投资的方式积累财富。  平均成本、分摊风险 基金定投是每次投入固定的金额，而基金净值是高低波动的，同 样的投入，在高位时买到的份额少，在低位时得到份额多。因此，投 资者的持仓=少量高价筹码+大量低价筹码 。投资者的持仓成本低于 市场平均成本。 为了更直观地看清基金定投摊低投资成本的本质，我们画出了如 下“6 次月定投100 元的成本平摊表”，通过计算，可以清楚的看到， 在定投6 个月，每次定投100 元的情况下，到第6 个月时投资回报率 是12.05% ，比起一开始（第1 个月）即以1 元的申购价格投资600 元 基金的投资回报率10%高出2.05 个百分点。 月别 基金净值 所购份数 第1 个月 1 元 100 份 第2 个月 0.95 元 105.3 份 第3 个月 0.90 元 111.1 份 第4 个月 0.92 元 108.7 份 第5 个月 1.05 元 95.2 份 第6 个月 1.1 元 90.9 份 累计份额数 611.2 份 均摊成本 600/611.2=0.982 元 投资回报率 （1.1*611.2-600）/600*100%=12.05% 6 次月定投100 元的成本平摊表  复利效果，长期可观 基金定投的收益为复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍 生收益，随着时间的推移，通过利滚利，产生更大的投资收益。定投 的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而 随便终止。只要市场长期看涨，市场短期下跌反而会累积更多便宜单 位数的基金，一旦市场反弹，长期积累的单位数就可以一次性获利， 2 / 20 时间的长期