二.共同基金的分類.pptVIP

Allianz Dresdner Asset Management Agenda 一.什麼是共同基金？ 二.共同基金的分類 三.投資共同基金的費用 四.共同基金的風險 五.共同基金的獲利模式 募集投資人的錢 委託專業經理管理 分散投資，以打敗大盤為目標 損益由投資人均分 基金風險等級說明 RR1：貨幣型基金 RR2：債券型基金 RR3：平衡型基金 RR4：風險較低之股票型基金 RR5：風險較高之股票型基金 註：以上風險係數為銀行公會判定之分類 優質基金的條件 如何設停利點 基金網站介紹 基智網 .tw 鉅亨網 奇摩/理財 * 僅供投顧會員使用 德盛安聯投顧 國際投資諮詢部 共同基金 基礎課程 核准字號：九十三年證管投顧新字第014號 一.什麼是共同基金？ $ 申購贖回 訂定信託契約 受理證券交割，收益分配 投資諮詢 共同基金的架構 投資人 基金管理公司 保管銀行 銀行 MSCI世界指數市場分類 投資視野全球化-區域分散 資料來源 : MSCI 資料日期：2002/9/30 美國共同基金發展現況 二.共同基金的分類 三.投資共同基金的費用 1.手續費→1.5%~3% 2.信託保管費→0.2% 3.基金經理費→0.5%~2.5% 4.分銷費﹙只適用B股基金﹚ 股票型：1% 債券型：0.5% 四.共同基金的風險 美元、歐元、台幣各三分之一 匯率避險的原則--三三三法則 五.共同基金的獲利模式 1.建立分散風險的投資組合 2.選長期績效穩健的基金 3.定期定額三種獲利模式 4.設立停利點 5.複利的效果 較低的波動風險，享受穩定配息 提高資金流動性 與股市反向，納入投資組合可以降低風險、提高收益率 在投資組合中加入債券之重要理由 一般簡易計算方式: (100-年齡)%=股市投資比重 應用:保守客戶(80-年齡)%=股市投資比重 　　(100-股市投資比例)%=債市投資比重 100法則的應用 50歲一般客戶: 50%股市 50%債市 50歲保守客戶: 30%股市 70%債市 範例: 專業基金評鑑機構的評比→ SP Micropal、Morning star、Lipper 長期操作績效的表現→10年、5年、3年 其他指標：夏普指數 依照不同基金屬性區隔 分批贖回的觀念 如何善用人生的賺錢黃金期? 30年 30年 25年 理財工具面面觀 共同基金 我有100萬如何來理財? 基金 VS.定存 誰比較穩 ? 793元 168萬 89,621元 9690元 基金 戶頭 合計 178萬 定存 2% 購 買 基 金 25萬 25萬 25萬 25萬 -25% 10% -5% -15% 20年 20年 20年 20年 148萬 20年 名主持人: 鄭弘儀 透過 定期定額 及 慎選標的 ， 十七年累積一億元的財富。 慎選標的 定期定額 活用「七二法則」　讓複利成為快速累積財富的工具 例100萬變200萬的方法: 100萬變200萬的時間 基金報酬率(%) =9 8 72 ÷ =36 2 72 ÷ 100萬變200萬的時間 銀行定存(%) 72÷年報酬率（％）＝ 本金增長一倍所需時間（年） 72÷年報酬率（％）＝ 本金增長一倍所需時間（年） 1178萬 1223萬 1276萬 假設獲利 15% 資本利得 : 隨著市場的上漲淨值更著上漲 投資既然會賺錢相對的也會有賠錢的風險；究竟基金投資會有什麼風險呢 利率變動將影響債券之價格及其流通性，進而影響基金淨值之漲跌 利率風險。 　　這是指利率變動，出現貨幣供給量變化，從而導致證券需求變化而導致證券價格變動的一種風險。利率下調，人們覺得存銀行不合算，就會把錢拿出來買證券，從而造成買證券者增多、證券價格便會隨之上升；相反，利率上調，人們覺得存銀行合算，買證券的人隨之減少，價格也隨之下跌。在西方發達國家，利率變動頻繁，因利率下降引起股價上升或因利率上調引起股價下跌的利率風險也就較大；而在以下不發達國家，利率較少變動，因利率變化所引起的風險也相應較低，人們承擔這種風險的意識和能力也較差。例如1988年8、9月間，我國銀行利率上調，對一些原來買債券的人來說，當初購買時就是因為看中債券比銀行利率高，有的好不容易才通過各種關係購得，這時，債券利率反比銀行利率下降了，而且還不能「保值」，故有不少債券投資者向銀行、發行債券的企業以及新聞媒介呼籲，要求調高債券利率。實際上，這正是他們缺乏投資常識，不知道買證券還會遇上利率風險得一種反映。  市場風險。