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LED新媒体在线商旅生物制药 有望成四大金刚 2013年07月20日 08:35林珂 未来5-7年内，LED市场规模将保持每年50%-70%的增速，潜在市场规模超过1000亿美元美股再创新高，以科技股为代表的纳斯达克指数走高表现突出，LED、新媒体、在线商旅、医药板块中纷纷有牛股出现。虽然A股大盘未跟风美股反弹，但相关概念股仍有上佳表现。有分析认为，国外相关概念股大涨传导至A股引发类似概念股联袂上攻，手游、流媒体就是典型，其背后除纯资金推动外，所处行业普遍存在良好前景以及业绩支撑LED牛股群出国内巨头有望赶盈利回暖，行业利好频出，今年以来LED概念股反复活跃。不仅A股LED概念股表现靓丽，美股涨幅最大也是LED概念股。行业人士认为，LED未来需求将持续增长，未来5年飞速成长势头将持续，关注产业链上的龙头企业中、美LED概念股联袂走行业前景获得市场肯定，资金涌入直接推动股价大幅上行，不论是在A股还是美股市场中都是如此。今年美股中最牛的个股当属LED照明巨头Revolu-tionLight-ing，该股今年累积涨幅超过500%，大幅跑赢第二名。公司的良好表现得益于LED行业景气度的大幅提升。该公司首席执行官勒潘塔预计，LED行业正处于黄金发展时期，其广阔的前景足够吸引大批投资者，LED照明的革命才刚刚开始。在未来5-7年内，LED市场规模将保持每年50%-70%的增速，而LED照明占整体市场的份额尚不到15%，到2020年LED渗透率将大幅增长至75%，潜在市场规模超过1000亿美元　而在A股中，LED概念股同样表现抢眼。聚飞光电、瑞丰光电、东山精密等概念股年内最大涨幅均实现翻番，此外涨幅超过五成的个股更是比比皆是。而截止昨日收盘聚飞光电年内仍大涨约135%，成为LED概念股的领涨龙头对于行业发展前景，兴业证券分析师刘亮认为，全球经济复苏及禁用白炽灯效应开始逐步发酵，再加上LED灯泡价格持续下跌至甜蜜点10美元以下，LED通用照明加速渗透的趋势已经不可阻挡。按照LED背光发展经验，当LEDTV与CCFLTV价差在2倍后，越来越多电视品牌厂加入战局，带动LED TV渗透率快速上升至70%。我们认为，LED照明有机会依照该模式发展，未来3-5年内将会LED照明产业飞速成长，趋势不可阻挡，目前只是刚刚开始而已LED产业二季度数据出现回暖，能否持续保持回暖趋势至关重要。东方证券分析师周军表示，随着背光刺激政策的中止及淡季的到来，第三季度照明及背光回补力道成为能否持续增长的关键。其一背光产能将加速向照明转移，缓解照明供求，加速照明终端产品降价，进一步刺激终端照明需求爆发；其二终端照明需求倍数增长，加速终端照明规模效应形成，将进一步刺激终端产品价格下降，从而进一步推动照明产品爆发。综合看第三季度照明及背光回补力道将成为能否持续的关键，展望第四季度或将进入背光旺季，背光与照明有望双驱动促进增长三股被市场一致看需求明显提升，产业上下游纷纷出现回暖，未来市场空间巨大，上下游企业未来的市场空间巨大。从多家券商最新研究报告中记者注意到，券商普遍看好行业前景，推荐三安光电、德豪润达、聚飞光电等股则是重叠度最高的个股周军建议关注产业链龙头企业，三安光电、德豪润达等；此外，照明出口代工企业，兆驰股份、国星光电等；再者，背光照明企业，聚飞光电、瑞丰光电、东山精密；最后、其他相关，茂硕电源、南大光电而刘亮则详细说明LED产业链上下游情况，并建议关注龙头个股。刘亮表示，LED产业上游芯片经过供过于求的洗礼后，部分企业选择退出，市场集中度正在逐步提高，竞争环境已经改善。外延、芯片是门槛最高的环节，一旦竞争格局稳定，龙头企业将长期受益。推荐龙头三安光电；而中游封装扩产快，竞争激烈，一般的企业很难长期获利，我们推荐各个细分领域的龙头。照明封装领域，推荐鸿利光电和瑞丰光电；背光封装领域，推荐聚飞光电；显示屏领域，推荐国星光电。其中弹性最大的是鸿利光电最后在下游应用产业上，照明将飞速成长，而背光可能在近两年趋于饱和。越来越多的大企业正在进入LED照明，可以预见，未来的竞争会非常激烈，同时也会带动LED照明渗透率加速上升。我们推荐阳光照明，公司目前是国内最大的LED灯生产企业，绝大部分产品供给飞利浦、欧司朗等国际巨头，获取相对稳定的净利率，规避价格竞争风险。长期看，LED照明应用关键是品牌和渠道，看好雷士照明与德豪润达的合作前景，长期推荐德豪润达新媒体表现靓丽传媒股走在转型大路新媒体热度不减，A股传媒板块年内集体走高，无一下跌，乐视网等新媒体代表出现持续走高态势。而在美国新媒体同样抢眼，全球最大的在线视频播放服务商奈飞股价强劲走高。对于行业前景，市场一片看好，有分析认为未来五年文化传媒产业都将保持高复合增长格局，新媒体则是首当其冲的高成长细分行业发展进入快车国内国外，新媒体概