技术分析3(形态).pptVIP

8.2.4 形态理论 跌幅 喇叭形并没有最少跌幅的量度公式估计未来跌势，但一般 来说，跌幅都是很大。 失败形态 在喇叭形的顶部是由两个同一水平的高点连成，如果股价 以高成交量向上突破（收市价超越阻力水平百分之三）， 那么形态最初预期的分析意义就要修正，它显示前面上升 的趋势仍会持续，未来的升幅将十分可观。 喇叭形是由投资者冲动和不理性的情绪造成的，因此它绝 少在跌市的底部出现。 8.2.4 形态理论 菱形 形态分析 菱形犹如钻石，其颈线为Ｖ字状； 成交量如同三角状，渐次减少； 菱形实际是喇叭形和对称三角形的结合； 左半部和喇叭形一样，第二个上升点较前一个高，回落低 点亦较前一个为低，当第三次回升时，高点却不能升越第 二个高点水平，接着的下跌回落点却又较上一个为高，股 价的波动从不断地向外扩散转为向内收窄，右半部的变化 类似于对称三角形。 菱 形 8.2.4 形态理论 要点提示 菱形很少为底部反转，通常它在中级下跌前的顶部或大量成交的顶点出现，是个转向形态； 当菱形右下方支持跌破后，就是一个沽出讯号；但如果股价向上突破右方阻力时，而且成交量激增，那就是一个买入讯号； 其最小跌幅的量度方法是从股价向下跌破菱形右下线开始，量度出形态内最高点和最低点的垂直距离，这距离就是未来股价将会下跌的最少幅度。 形态理论 反转形态 整理形态 头肩顶(底) 三角形 双重顶(底) (对称、上升、下降三角形） 三重顶(底) 楔形 圆弧顶(底) 矩形 V形和延伸V形 旗形 喇叭形 菱形 1.1 形态理论 头肩顶 形态分析 左肩──持续一段上升时间，成交量很大，股价出现短期 的回落，成交较显著的减少； 头部──又一次强力上升，成交亦随之增加但最高点较之 于左肩部分，明显减退。股价升破上次高点后再一次回 落。成交量亦同样减少； 右肩──再获得支持回升，成交较左肩和头部明显减少， 股价没法抵达头部的高点便告回落； 突破──从右肩顶下跌穿破由左肩底和头部底所连接的底 部颈线，其突破颈线的幅度要超过市价的3％以上。 左肩 A 头 C B D E 右肩 F G L1 L2 颈线 头肩顶 8.2.4 形态理论 市场含义 是一个长期性趋势的转向形态，通常在牛市的尽头出现； 当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的沽出讯号； 如果其颈线向下倾斜，显示市场非常疲乏无力； 形态高度与测算功能 形态高度：从头部的最高点画一条垂直线到颈线； 测算功能：在完成右肩突破颈线的一点开始，向下量出同 样的形态高度，由此量出的价格就是该股将下跌的最小幅 度。通常其跌幅大于量度出来的最少跌幅； 肩部的高度 左肩和右肩的高点大致相等，部分头肩顶的右肩较左肩为 高；但如果右肩的高点较头部还要高，形态便不能成立； 8.2.4 形态理论 成交量 成交量方面，左肩最大，头部次之，而右肩最少； 当颈线跌破时，不必成交量增加也该信赖； 反抽 在跌破颈线后可能出现暂时性回升（反抽），这情形通常 会在低成交量的跌破时出现，反抽应该不超越颈线水平； 形态规模 形成时间以1个月为准，大的头肩顶可能需要几年； 形成时间越长，价格起伏越大，突破后反转力量越大； 失败形态 假如股价最后在颈线水平回升，而且高于头部； 股价于跌破颈线后回升高于颈线。　　 8.2.4 形态理论 头肩底 形态分析 左肩----股价下跌，成交量相对增加，接着为一次成交量 较小的次级上升； 头部----股价再下跌且跌破上次的最低点，成交量再次增 加，较左肩时为多；从头部最低点回升时，成交量有可能 增加； 右肩----当股价回升到上次的反弹高点时，出现第三次的 回落，成交量很明显少于左肩和头部，股价在跌至左肩的 水平，跌势便稳定下来； 突破----股价正式策动一次升势，且伴随成交大量增加， 当其颈线阻力冲破时，成交更显著上升，形态便告成立。 左肩 A B 头 C 右肩 E L1 D F G L2 颈线 头肩底 8.2.4 形态理论 市场含义 头肩底是极具预测威力的形态之一； 当颈线被突破时，是一个真正的买入讯号； 形态高度和测算功能 形态高度：从头部的最低点画一条垂直线相交于颈线； 测算功能：在右肩突破颈线的一点开始，向上量度出同样 的形态高度，量出的价格就是该股将会上升的最小幅度， 升幅大多会多于其最少升幅的。 成交量 当颈线阻力突破时，必须要有成交量激增的配合，否则这 可能是一个错误的突破。不过，如果在突破后成交逐渐增 加，形态也可确认； 8