中国独立董事制度有效性研究-开题报告.docVIP

硕士研究生学位论文开题报告 （文献综述与选题报告） 论文题目：中国独立董事制度有效性研究 ——基于独立董事执业过程的角度 所在学院 学科、专业 会计学 研究方向 研究生姓名 导师姓名 职称 说 明 开题报告包括文献综述和选题报告两部分 文献综述（2500－3500字） 本课题来源（国家级项目，部、委级项目，省、市、区级项目，学校级项目和自选项目等）及项目名称。 本课题所研究领域的历史、现状和近期学术发展前沿等情况的分析。 前人在本课题所研究领域内取得的主要成果。 选题报告（2500－3500字） 本课题的目的、意义及学术和应用价值，选题的主要依据和可行性。 本课题研究的主要内容、研究思路（技术路线）和研究方法。 本课题预期达到的结果。 本课题拟在哪些方面有所创新和突破。 本课题拟采取的研究方案、工作方法，所需的实验条件和经费预算。 本课题中可能遇到的问题及解决措施。 论文工作计划包括文献选读、科研调查、开题报告、研究方法、实验阶段、理论分析、文字总结等各项工作阶段的进度计划。 本报告要求填写清晰、表述准确。 开题报告中文字的字体均用宋体五号字，参考文献的书写按照《北京工商大学硕士学位论文写作规范》要求执行。 开题报告会在学院范围内以答辩的方式公开进行，各硕士点 （二）文献回顾： 1、独立董事独立性影响因素的研究概述 自中国引入独立董事制度以来，其独立性备受争议，在研究独立制度独立性过程中，独立董事比例、薪酬、个人特征（如性别、年龄、专业和工作背景及个人的兴趣爱好等）、任职家数等作为其影响因素研究广泛。 独立董事比例作为其独立性的影响因素由来已久，主要从代理理论角度出发进行考量的，该理论认为独立董事比内部董事更加客观、独立且更有经验（Fama,1980，Fama and Jensen，1983）Baysinger和Butler（1985）发现1970年公司独立外部董事的比例与1980年的股票收益率呈正向变动关系。王跃堂、赵子夜、魏晓雁（2006）表明更多的独立董事有助于促进公司绩效。然而于东智、王化成（2003）认为我国独立董事比例太低，尚未能发挥其应有的效用。MacAvoy et. Al（1983）、Baysinger and Butler（1985），Hermalin and Weisbach（1991）， Bhagat and Black（2000）和高明华、马守莉（2001）发现独立董事比例与企业业绩在统计上并无明显的相关性，说明该指标并非影响独立董事制度的重要因素。 Walter J．salmon（1995）认为，独立董事必须拥有足够的激励才能够促使该制度发挥最大效用，即独立董事薪酬能够提高独立董事的独立性，高薪金能够促使独立董事不受其他外部利益的影响从而做到第三方独立。娄芳（2001）则认为，独立董事制度的根本目的是提高企业绩效，其薪金应与公司业绩相挂钩，从而提高企业的经营效率。杜胜利、张杰（2004）发现，支付更高的薪酬无论从公司价值创造和长远发展、财务成本的角度、信息传递角度或者是独立董事自身的角度来说，都是有益的。 对于独立董事个人特征的研究中，Norburn（1986）认为独立董事的背景能够影响他们成功发挥决策支持与监督专家的能力与技巧。于东智、王化成（2003）则认为，独立董事的知识背景与精力往往是有限制的，这会影响独立董事决策的准确性。魏刚、肖泽忠、NickTravlos和邹宏（2007）发现，独立董事的教育背景对公司业绩并没有正面的影响，同时发现有政府背景和银行背景的独立董事比例越高，公司经营业绩越好。陈为民（2009）发现独立董事的专业背景与公司业绩存在显著的正相关关系，但随着任期和任职家数的提高而减弱。 Ferris等（2003）的研究表明独立董事拥有的多重董事身份并没有影响他们的职责发挥，也没有发现这些有多重董事身份的独立董事与公司的财务舞弊及欺诈有关。而Shivdasani、Yermack（1999）则认为多家机构任职会分散独立董事的精力，使其不能有效地完成使命，并且公司的代理成本与其紧密相关，我国证监会也规定独立董事任职家数不得超过5家。 2、独立董事与企业业绩关系的研究概述 独立董事制度产生的目的在于弱化内部人控制问题，减少大股东侵占小股东权益行为的发生，降低代理成本，增加企业价值。学术界大多将独立董事制度的实行效果于企业业绩挂钩，研究二者的关系，从而探讨独立董事制度的有效性。然而对于独立董事制度是否能够提升企业业绩，学术界对此看法不一。 （1）独立董事与企业业绩呈正相关 Baysinge和Butler（1985）通过调查