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几种外汇理财产品介绍 杨长汉 银行外汇理财产品品种繁多，各有不同，同时，银行不断推陈出新，难以详尽。对于新入行的外汇投资者来说，单纯的说教未免抽象，本节以建设银行、交通银行的两款产品为例进行说明，本举例旨在使投资者了解这两款产品，不代表作者推荐此二家银行的产品，具体各家银行产品设计各有不同，各有优势，请投资者根据自己的投资喜好选择。 §1. 个人外汇结构性存款 个人外汇结构产品是指银行将金融衍生工具与传统金融产品相结合组成的具有一定风险特征的个人外汇投资理财产品，包括具有远期、期货、掉期（调期、互换）和期权中一种或多种特征的结构化产品。 产品概述 个人外汇结构产品是指银行将金融衍生工具与传统金融产品相结合组成的具有一定风险特征的个人外汇投资理财产品，包括具有远期、期货、掉期（调期、互换）和期权中一种或多种特征的结构化产品。该产品能使交易申请人取得比一般外汇存款利息更高的收益。 建行的个人外汇结构产品品牌统一定名为“汇得盈”。 建行个人外汇结构性产品的1．保值增殖：建行个人外汇结构产品，本金保证无风险。可以根据风险偏好，选择不同的结构产品，获取比同期外汇储蓄存款高许多的收益。 2．附加功能多：建行个人外汇结构性产品可提供质押贷款服务，能开立存款证明。 3．申购手续简便：建行遍布全国的外汇储蓄网点随时提供服务。 4．产品齐全：产品种类多，能满足不同风险偏好的投资者，能提供多种收益、风险配置的产品。交易币种主要有美元、港币、欧元等。 功能概览 1．投资理财：代客户进行利率调期或货币调期的外汇交易，获得投资理财收益。 2．质押贷款：建行个人外汇结构性存款能为您提供质押贷款服务。 3．开立存款证明：建行个人外汇结构性存款能为您提供开立外汇存款证明服务。 服务渠道 建行所有外币储蓄网点提供受理申请和开户等服务。 服务对象 个人外汇结构性存款业务的服务对象为在银行开立个人外汇存款帐户或持有外币现钞的我国境内居民和在我国居住一年以上的外国人。 交易币种、起点金额和交易期限 1000或5000美元，交易期限通常为1年至10年。 已推出的产品种类 ● 固定期限/可变期限的存本取息的外汇结构性存款，是利率互换和期权相结合外汇结构性存款。其中利率互换，是浮动利率与固定利率的相互转化，目的是提高当期投 资收益；其中的期权结构，例如交易取消权，银行可以在双方约定的日期根据市场利率水平及走势选择是否提前终止该笔交易。 ●带有衍生期权的结构性产品。例如，区间逐日累积外汇结构性存款，就是根据LIBOR的实际变动情况，确定每天的存款利率，按日计息。 收益 客户流程 1. 2.客户预约须签订相关交易协议（《承诺书》和《交易申请书》），并开立交易保证金帐户、冻结交易资金。交易资金将从交易日自动起息。 特别提示 流程图 §个人外汇期权 建设银行个人外汇期权产品实例： 个人外汇期权（以下简称期权）是指客户向建设银行买入或出售的在未来某一时刻或一定期限内以特定的汇率购进或卖出一定数额的某种外汇的权利。期权交易的具体形式变化多端，基本形式可分为买入期权和卖出期权两种。 个人外汇期权是指客户向建设银行买入或出售的在未来某一时刻或一定期限内以特定的汇率购进或卖出一定数额的某种外汇的权利。期权交易的具体形式变化多端，基本形式可分为买入期权和卖出期权两种。 ? 期权的载体是两种货币间的外汇买卖，因此外汇期权的交易对象并非货币本身，而是一项将来可以买卖货币的权利。客户买入期权，银行为客户提供未来买卖外汇的权 利，未来如果价格不利，客户可以放弃其买卖外汇的权利，其损失是已支付的期权费；而如果价格有利，则可以行使此权利。客户若卖出期权，可得到期权费收益， 但同时必须承担未来银行要执行期权时所面临的汇率风险。? 在建行开立个人外汇存款账户的中国境内居民和在中国居住一年以上的外籍人士。 交易方式和时间 目前建行个人外汇期权的交易方式为柜台交易。交易时间为每个交易日（周一至周五）的上午10：00-11：3013：00-16：30。目前建行所办理的期权指欧式期权，即期权买方在期权到期日才能执行合同约定的权利。 交易币种、期限及起点金额 个人外汇期权的交易币种包括美元、欧元、日元、澳大利亚元、英镑、加拿大元、瑞士法郎，目前只涉及各币种与美元之间的外汇期权交易。 期限分为二周、一个月、二个月、三个月，到期日如果为非银行工作日或相关国际市场假期，则根据有关国际市场惯例调整到期日。 交易起点金额为等值1万美元（以期权合约签订时建行个人外汇买卖中间价折算）。? 业务说明 个人外汇期权的买方和卖方各自享有的权利及应承担的义务 个人外汇期权的买方有权利在期权到期日按事先约定的执行价格向期权的卖方买入