收购桂林漓江大瀑布饭店项目可行性研究报告.doc

收购桂林漓江大瀑布饭店项目可行性分析报告  桂林旅游股份有限公司 收购桂林漓江大瀑布饭店 项目可行性分析报告  为进 一步完善公司旅游产品链，形成完整的旅游接待体系，同时配套公司拟 收购的桂林“两江四湖”环城水系项目，打造水上游桂林新一代旅游精品，桂林 旅游股份有限公司（简称“本公司”）拟通过公开发行股票募集资金向控股股东 桂林旅游发展总公司（简称“旅游总公司”）收购其下属全资企业桂林漓江大瀑 布饭（简称“漓江大瀑布饭店”）100%权益。本次收购采取协议定价，以经国有 资产管理部门备案的资产评估结果为基础，结合交割审计结果确定；收购完成后， 漓江大瀑布饭店的全部资产、剩余负债以及业务均由本公司承继，本公司拟通过 本 次募集资 金偿还漓 江大瀑布饭 店向中国 农业银行桂 林象山支 行借取的长 期贷 款。  一、桂林漓江大瀑布饭店基本情况  企业名称：桂林漓江大瀑布饭店 注册地址：杉湖北路 1 号 法定代表人：李克强 注册资金：人民币 2617 万元 经济性质：国有企业 经营范围：主营住宿、饮食服务，兼营洗衣、理发、广式月饼的生产销售。 桂林漓江大瀑布饭店原名漓江饭店，系于 1976 年 8 月 10 日设立的全民所有 制企业，隶属于桂林市旅游局。旅游总公司组建后，由政府划拨给旅游总公司。 为适应旅游市场发展需要，漓江饭店于 2001 年 2 月歇业，由旅游总公司按 五星级标准进行全面改扩建，共投入资金 4.16 亿元。2002 年 11 月，改扩建工程 完工并投入试营业，桂林漓江饭店正式更名为“桂林漓江大瀑布饭店”。 漓江大瀑布饭店是目前广西规模最大、设施设备最豪华的五星级饭店，地处 桂林市黄金地段的中心广场一侧，东临秀丽的漓江，正对碧波荡漾的杉湖，南邻  1 收购桂林漓江大瀑布饭店项目可行性分析报告 象山公园，北望独秀峰、叠彩山，环境怡人，距机场 25 公里，火车站 3 公里（参 见图一）。饭店现有各类客房 652 间，并配有中、西餐厅、多功能厅、会议室、 商场等。除商场、文物商店、康体水疗、大玩家（经营根雕、奇石、名家名画等 高档次艺术品的场所）对外出租经营外，其余经营项目均由酒店自营。  图一：桂林漓江大瀑布饭店地理位置图  二、漓江大瀑布饭店的经营情况  漓江大瀑布饭店从 2002 年开业以来至 2007 年第 2 季度，共接待宾客 71.58 万人次，出租客房 63.47 万个夜间，累计实现营业收入 4.04 亿元，2006 年实现 净利润 729.04 万元。经营情况具体如下： （一）接待情况 漓江大瀑布饭店自 2002 年改扩建对外营业以来，平均客房出租率和床位利 用率呈稳步上升趋势，2006 年分别达到 79.82%和 74.19%；2007 年 1-6 月平均客 房出租率和床位利用率为 78.03%和 72.56%。 漓江大瀑布饭店平均房价逐年上升，2007 年 1-6 月平均房价约为 460 元/间。 从客源结构来看，以港、澳、台和华侨游客为主，占客源总量的 50%左右，其次 为境内游客和欧美等境外游客，分别占客源总量的 30%和 20%。  2 收购桂林漓江大瀑布饭店项目可行性分析报告  表一：漓江大瀑布饭店游客接待情况表 平 均 房 价 (元) 年度 平均客房 出租率(%) 平均床位 利用率(%) 客 源 类 型 客 源 结 构 合计 外宾 四种人 内宾 团队 散客 会议 2004年 62.06 54.76 440.59 331.59 565.22 2005年 72.38 64.89 470.17 345.50 599.78 296.22 619.56 469.93 401.68 2006年 79.81 74.19 498.63 371.51 595.26 298.31 631.54 523.31 406.60 2007年1-6月 78.03 72.56 488.49 402.16 699.42 314.03 740.11 600.19 460.00 主要客源 地(人次) 外宾 四种人 内宾 合计 29,486 90,637 38,999 159,122 33,403 120,390 43,158 196,951 37,135 90,101 46,453 173,689 19,937 39,252 21,585 80,744 注:四种人是指来自港、澳、台及华侨  （二）收入情况 从收入增长 情况看， 漓江大瀑 布饭店总 收入和各项 收入均保 持高速增 长， 2005 年以来因基数较大增速有所减缓，但仍维持在 2