某公司短期筹资管理及财务知识分析.pptVIP

第十章 短期筹资管理 一、短期筹资的特点 二、商业信用 三、短期银行借款 一、短期筹资的特点 短期筹资是指为满足公司临时性流动资产需要而进行的筹资活动。 二、商业信用 商业信用是指在商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系，它是公司间直接的信用行为。 2.应付账款的信用条件 3.应付账款筹资成本 按其是否付出代价，分为“免费”筹资和有代价筹资两种。 放弃现金折扣的实际利率计算公式： 扣除2%的购货折扣，平均每天的进化额： 接受折扣，于第10天付款，平均应付款为： 不享受折扣，得到的商业信用： 多拿8166.6-2722.2＝5444.4元，可用于还款买材料等 4.应付账款筹资决策 5.延期付款的潜在成本（机会成本） ◇ 信用损失。如果公司过度延期支付其应付账款，或严重违约，公司的信用等级就将遭受损失。 ◇ 利息罚金。有些供应商可能会向延期付款的客户收取一定的利息罚金；有些供应商则将愈期应付账款转为应付票据或本票。 ◇ 停止送货。拖欠货款会使供应商停止或推迟送货，这不但会因停工待料而丧失生产或销售机会，也会失去公司原有的客户。 ◇ 法律追索。供应商可能利用某些法律手段，如对公司所购原材料保留留置权，控制存货，或诉诸法庭，使公司不得不寻求破产保护等。 6.应付账款筹资的优点 ▲ 易于取得 ； ▲ 在付