某公司短期筹资管理计划与财务知识分析.pptVIP

第七章 短期筹资与计划 学习目标 ★ 掌握短期筹资的特点、筹资方式的种类以及不同筹资方式的筹资成本 ★ 了解资本需要量预测常用的方法，重点掌握销售百分比预测法 ★ 明确外部资本需要量的影响因素和调整方法，掌握销售增长率与内含增长率、可持续增长率的关系及其计算方法 ★ 熟悉短期筹资组合策略的类型及其不同类型的特征 ★ 掌握现金预算与短期筹资计划的编制方法 第一节 短期筹资方式 一、短期筹资的特点 二、商业信用 三、短期银行借款 一、短期筹资的特点 短期筹资是指为满足公司临时性流动资产需要而进行的筹资活动。 二、商业信用 商业信用是指在商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系，它是公司间直接的信用行为。 （一）应付账款筹资 2.应付账款的信用条件 3.应付账款筹资成本 按其是否付出代价，分为“免费”筹资和有代价筹资两种。 放弃现金折扣的实际利率计算公式： 4.应付账款筹资决策 5.延期付款的潜在成本（机会成本） ◇ 信用损失。如果公司过度延期支付其应付账款，或严重违约，公司的信用等级就将遭受损失。 ◇ 利息罚金。有些供应商可能会向延期付款的客户收取一定的利息罚金；有些供应商则将愈期应付账款转为应付票据或本票。 ◇ 停止送货。拖欠货款会使供应商停止或推迟送货，这不但会因停工待料而丧失生产或销售机会，也会