国有企业的双重效率损失与经济增长.PDFVIP

2010 年第 1 期 国有企业的双重效率损失与经济增长 刘瑞明　石 　磊 　　内容提要 : 国有企业的效率损失应该包含两种 :一是国有企业本身的效率损失 ,二是 由这种效率损失进一步带来的其他效率损失 。传统观点强调国有企业本身的效率损失而 忽略了第二种效率损失 。本文针对国有企业的生存困境 ,提出国有企业的“增长拖累”这 一概念 ,重新认识国有企业的效率损失 。所发展的观点是 , 国有企业不仅本身存在效率损 失 ,而且由于软预算约束的存在 ,拖累了民营企业的发展进度 ,从而对整个经济体构成“增 长拖累”。利用中国 1985 —2004 年 29 个地区的省级面板数据 ,本文验证了这一思想 。因 此 ,就效率层面而言 ,推进国企改革是一条必然之路 。 关键词 : 国有企业效率 　生存困境 　政府保护 　软预算约束 　增长拖累 一 、导 　言 在国有企业改革 30 年后的今天来重新评述国有企业的效率损失 , 已不再是什么新颖的题 目。 而且 ,人们似乎已经找到了国有企业效率的各个方面的影响因素 ,这应归功于 30 年中不断探索的 理论工作者们 。但是 ,当我们重新梳理国有企业效率的文献时 ,一个令人遗憾的发现是 ,迄今的国 有企业效率争论都不同程度地忽视了国有企业效率低下对经济增长的拖累 ,而将更多的关注点放 在国有企业本身的效率上 。对国有企业本身效率的关注无可非议 ,但是忽略这种效率低下对经济 增长的拖累 ,使人们不能进一步深入理解无效率的国有企业对经济增长的危害 ,也无法说明为什么 ( ) 国有企业必须改革 。本文意图针对国有企业的生存困境 Survive predicament ,提出国有企业的“增 ( ) 长拖累”Economic growth cumbrance 这一概念 ,重新认识国有企业的效率损失 。并在此基础上 ,尝 试性地回答近年来争论不断的“国退民进”还是“民退国进”的问题 。 虽然对国有企业效率低下的原因多有争议 ,但是国有企业的效率低下却是一个不争的事实 ,实 ( 证文献证实了这一点 林青松 、李实 , 1996 ; 谢千里 、罗斯基 、郑玉歆 , 1995 ; 姚洋 , 1998 ; 姚洋 、章奇 , ) 2001 ;刘小玄 ,2000 ;等 。相当一部分的国有企业处在亏损状态 , 即使有少数盈利的国有企业 ,也是 由于其特殊的垄断地位 。总体的情景是 , 国有企业处在生存困境之中 ,不仅 自身效率低下 ,而且需 要通过政府的保护和救助才能存活 。在一个市场经济体制当中 ,一个企业的存亡取决于其是否能 在市场竞争中获胜 ,优胜劣汰的市场竞争法则将迫使企业不断创新以维持生存并获取利润 。而国 ( ) 有企业却可以依赖另外两条途径 林毅夫 、李志　 ,2004 :一是依靠政府补贴来救助亏损的国有企 ( ) ( ) 业 ,这也就是科尔奈 Kornai ,1986 提出的软预算约束 Soft Budget Constraint ,SBC 现象 ;二是维护国 ( ) 有企业的垄断地位 ,限制市场进入以获取垄断利润 。林毅夫 、李志　 2004 进一步指出 ,从一种更 广义的概念来讲 ,维护国企的垄断地位实际也是一种补贴 ,是以损失社会效率为代价向国有企业提 ( ) 供的一种隐性补贴 。这种补贴的形式大体有三类 樊纲 ,2000 :一是财政支出的企业亏损补贴 ;二 　刘瑞明、石磊