案例1.退役运动员的理财规划.pptVIP

第五章 案例1.退役运动员的理财规划 即将退役的运动员林建明先生打算自已创业，但其面临许多困惑，需要金融理财师协助规划。经过初步面谈后，你获得以下家庭、职业与财务信息： 一、案例成员 2.一年后筹资300万元创业，代理国外运动用品并逐步发展自有品牌。 3.两年后生小孩，预计教养费一年3000元现值，养育22年。子女教育支出：4~6岁，幼儿园，每年支出现值2万元；7~18岁，中小学，每年支出现值1万元；19~22岁，大学，每年支出现值2万元；23~24岁，出国留学，每年支出现值20万元。 4.五年后换购现值300万元的别墅一栋，尽量少用贷款。 5.28年两人同时退休，退休后希望有现值每月1万元可用，且退休前后20年每年出国旅游，费用现值5万元。 六、假设条件 1.通货膨胀率为3%，房价成长率为4%，金融资产投资报酬率为16%，学费成长率为4%，房贷利率为6%，创业贷款利率为8%，投资回报率为10%。 2.两人预计退休年限为28年，以及退休后余命20年。 3.田虹的“三险一金”： 住房公积金12%、养老金8%、医疗2%、失业1%。 1.通过对资产结构的分析，以下说法不正确的是（ ） A．资产配置单一，只有存款和房产两类，资产的升值保值能力差 B．夫妻双方缺少相应的养老储备，资产中应添加养老项 C．资产价值较高，且流动性好，一定能实现理财目标 D. 林先生收入有不确定性，所以家庭要注意留足完成理财目标的资金 【答案】C 【解析】资产中存款占大部分，流动性较好，但是家庭支出大，且林先生收入有很大的不确定性，所以理财咪表地实现与否取决于林先生经营的好坏，不一定能实现。 2.下列是理财师给出的建议，正确的是（ ）。 Ⅰ.建议适当运用银行贷款手段，保证之后的孩子 教育及换房退休能有资金投入，同时在中长期坚持多元化投资，逐步改善家庭资产配比。 Ⅱ.林先生收入不稳定且没有社会保险和医疗保 险，应对商业保险加大投资的力度 Ⅲ.田虹不是家庭的支柱，且有社会保险和医疗保险，所以无需投保商业保险 Ⅳ.门店经营先进流行对不稳定，所以需要保留一定数量的紧急预备金，以保证家庭生活不受影响 A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】B 【解析】田虹虽不是家庭的支柱，但是她收入稳定，若发生意外仍会给家庭造成损失，故可以投保商业保险，增强保障。 3.通过对林建明和田虹目前的理财投向来看，他们的投资风险类型属于（ ）。 A. 冒险型 B. 积极型 C. 稳健型 D. 保守型 【答案】D 【解析】两人的理财投资主要分布与银行存款以及固定资产,没有投向股票、基金等其他投资渠道，所以属于保守型投资者。 4.下列投资工具中，最不适合林建明和田虹的是（ ）。 A.国债 B.股票型基金 C.稳健型基金 D.股票 【答案】D 【解析】林建明和田虹为保守型投资者，且没有投资经验，所以股票是最不适合林先生夫妇的。 5.下列创业方案，最适合林先生的是（ ）。 A.婚后剩余资金280万元，不作投资，一年后留出80万元 作为应急基金以及完成其他理财目标的资金投入，拿出200万元现金，以及创贷款100万元（利率8%），贷款年限5年，来完成创业资金的积累。 B.婚后剩余资金280万元，预留出12万元的一年家庭支出，其余268万元投资到金融资产上，一年后拿出300万元现金创业。 这样在投资创业初期就要担负每个月还款20276.39元的负担，因前期赚很多钱的可能性很小，给前期投资造成了负担，所以不适合； C.婚后剩余资金280万元，预留5万元的备用金，其余275万元投资到金融资产上，一年后拿出250万元现金创业，创业贷款50万元，贷款年限1年。 D.婚后剩余资金280万元， 280万元投资到金融资产上，一年后拿出300万元现金创业。 【答案】C 【解析】A项：每年应归还PV=100000，FV=0，N=5×12,I/Y=8%/12，CPT PMT=20276.9； B项：268万元投资金融资产，一年后联本带息为268×（1+16%）=310.88（万元），这样虽然不用负担月供的压力，但是仅用10.88万元，显然不够完成人生中生子，换房，退休等一系列人生目标，只能靠投资生意的收益这个不确定因素了，所以不适合； C项：275万元投资金融资产，一年后联本带息为275×(1+16%)=319(万元),拿出250万元,剩余资金69万元,一年后还本付息50×(1+8%)=54(万元),这样既保证手中有足够的现