第一讲《商业银行风险管理》精品.pptVIP

商业银行风险管理 林越 2013年6月10日 主要内容 风险管理概述 信用风险管理 市场风险管理 银行资本管理 风险管理概述 风险是指未来结果的不确定性。 ? 企业风险是未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响 －《中央企业全面风险管理指引》 ? 风险是一个事项将会发生并给目标实现带来负面影响的可能性。 — COSO《企业风险管理—整合框架》 ? 风险管理者——华尔街的新统治者，《Risk》1999.3 ? “企业最大的本事就是化解风险”－原国资委主任李荣融 信用风险管理 宏观分析 行业分析 客户评级 贷款分类 信用风险管理-宏观分析 宏观分析主要指标 先行指标 （采购经理人指数PMI、发电量、港口吞吐量、交通运输、 资产市场价格、消费者信心指数） （货币供应量（M2）、工业产品产销率、固定资产投资新开工项目、商品房本年新开工面积、沪市A股成交额；物流指数*、消费者预期指数、规模以上工业企业产成品资金的逆转序列） 信用风险管理-宏观分析 PMI PMI是一套月度发布的、综合性的经济监测指标体系，分为制造业PMI、服务业PMI，也有一些国家建立了建筑业PMI。 中国采购经理指数是由国家统计局和中国物流与采购联合会共同合作完成，是快速及时反映市场动态的先行指标，它包括制造业和非制造业采购经理指数，与GDP一同构成我国宏观经济的指标体系。 汇丰PMI：汇丰中国制造业采购经理人指数(HSBC China Manufacturing Purchasing Managers Index）是由汇丰与英国研究公司Markit Group Ltd.共同编制，是对中国总体制造业状况、就业及物价调查的一项衡量制造业状况的指标。 信用风险管理-宏观分析 PMI指数是如何计算出来的？ 首先统计出问卷中各问题回答“升高”、“持平”、“降低”的百分数，然后用回答“升高”的百分数加上回答“持平”的百分数的一半得出对应指标的指数（也称扩散指数）。例如，在新订单问题中回答“升高”的占20%，回答“持平”的占70%,回答“降低”的占10%，那么新订单指数是[20%+(0.5×70%)]=55%。这种计算的根据是，认为回答持平的人有一半倾向于“升高”，另一半倾向于“降低”。 第二，计算综合指数，制造业PMI综合指数的方法在各国是一致的。根据各指标对GDP的先行影响程度，选取新订单(O)、产量(P)、就业(E)、供应商配送(I )、存货(D )五项指标作为计算制造业PMI综合指数的主要指标，分别赋予30%、25%、20%、15%和10%来加权汇总。 信用风险管理-宏观分析 信用风险管理-宏观分析 货币供应量M2 M1包括全社会所有的现金以及企业的活期存款。 M2表示现金、企业以及居民的所有定期和活期存款。 M2的最相关指标即是信贷增量。 信用风险管理-宏观分析 信用风险管理-宏观分析 G20主要国家M2与GDP占比 信用风险管理-宏观分析 发电量 中国还是一个以工业为主的国家，特别是重化工业，工业用电占用电量的较大比重。因此，发电量被认为是最能反映企业的开工率，判断经济是否转暖的一个重要依据。 考察用电量的变化，观察耗能产业产量变动及电力需求的地域分布具有较大的指导意义。 信用风险管理-宏观分析 信用风险管理-宏观分析 同步指标 GDP、工业增加值、社会商品零售额、海关进出口额。 工业生产指数、工业企业从业人员、社会需求指数和社会收入指数。社会需求指数由固定资产投资、社会消费品零售总额和海关进出口三个指标合成。社会收入指数由工业企业利润总额、各项税收和城镇居民可支配收入三个指标合成。 信用风险管理-宏观分析 信用风险管理-宏观分析 滞后指标 CPI 财政收入 工业企业实现利润 失业率 信用风险管理-行业分析 信用风险管理-行业分析 鼓励进入类： 石油开采、电网、电信运营和烟草4个行业。 适度进入类： 轨道交通、核电、火电、水电、公路、煤炭、物流、民用机场、广电、港口、水资源和钾肥13个行业。 审慎进入类： 铁路、房地产、土地储备、有色金属、风电、煤化工、钢铁、钢铁贸易、航空运输、装备制造业、造船、IT行业、汽车整车制造、汽车零部件、水泥、工程机械、纺织、服装制造、建筑、医院、家电、造纸、和农林牧渔等33个行业。 禁止进入类： 玻璃、化肥（子行业钾肥为适度进入类）2个行业。 信用风险管理-行业分析 信用风险管理-行业分析 中国证监会于2001年4月4日公布了《上市公司行业分类指引》。由于该指引早于2002年的国家标准，所以该指引是以中国国家统计局《国