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目 录 第1章 总论 3 略 3 第2章 财务管理的价值观念 3 习题 3 参考答案 3 第3章 企业财务分析 4 习题 4 参考答案 5 第4章 筹资管理 6 习题 6 参考答案 7 第5章 资本成本与资本结构 9 习题 9 参考答案 9 第6章 项目投资决策 11 习题 11 参考答案 11 第7章 证券与金融衍生品投资管理 12 习题 12 参考答案 13 第8章 流动资产管理 14 习题 14 参考答案 15 第9章 固定资产与无形资产管理 16 习题 16 参考答案 17 第10章 成本费用管理 20 习题 20 参考答案 21 第11章 利润及其分配管理 23 习题 23 参考答案 23 第12章 企业财务预算管理 24 习题 24 参考答案 25 第13章 企业风险管理 27 习题 27 参考答案 28 第1章 总论 略 第2章 财务管理的价值观念 习题 1.某人决定分别在200年、200年、20年和20年各年的1月1日分别存入000元，按%利率，每年复利一次，要求计算20年12月31日的余额是多少？某企业有甲、乙两个投资项目，计划投资额均为000万元，其收益率的概率分布如下表所示： 市场状况概率甲项目乙项目好0.3 20% 25% 一般0.5 15% 15% 差0.2 10% 5% 要求：（1）分别计算甲乙两个项目收益率的期望值。（2）分别计算甲乙两个项目收益率的标准差。（）分别计算甲乙两个项目收益率的标准离差率（）比较甲乙两个投资项目风险的大小。 FA=10 000【(F/A，5％，4+1)-1】 =10 000×（5.5256—1） =45 256（元） 或FA=10 000（F/A，5％，4）（1+5%） =10 000×4.3101×1.05 =10 000×4.525605 =45 256.05（元） 2. 解: PA =10 000【(P/A，5%，10-1)+1】 =10 000×（7.1078+1） =81 078（元） 或PA =10 000（P/A，5％，10）（1+5%） =10 000×7.7217×1.05 =10 000×8.107785 =81 077.85（元） 3. 解：据题意A=15 000，n=20，m=10，i=7%，则 PA =100 000[（P/A，7%，20）-（P/A，7%，10）] =100 000（10.594-7.0236） =357 040（元） 或PA =100 000（P/A，7%，10）（P/F，7%，10） =100 000×7.0236×0.5083 =357 009.59（元） 4. 解： （1） E甲=20%×0.3+15%×0.5+10%×0.2=15.5% E乙=25%×0.3+15%×0.5+5%×0.2=16% （2） σ甲= =3.5% σ乙= =7% （3） V甲==0.2258=22.58% V乙= =0.4375=43.75% （4）由上可知，甲项目的标准离差率小于乙项目的标准离差率，即甲项目的风险程度小于乙项目。 表3—9 资产负债表 编制单位： ABC公司 2007年12月31日 单位：元 资产 年初数 期末数 负债和股东权益 年初数 年末数 流动资产： 流动负债： 货币资金 66 835 91 211 短期借款 3 400 3 400 179 911 204 283 应付票据 0 46 200 应收账款 56 495 89 487 应付账款 22 008 23 974 存货 31 712 55 028 预计负债 31 006 56 717 其他流动资产 15 519 25 271 流动负债合计 56 414 130 291 　　流动资产合计 350 472 465 280 长期负债： 固定资产： 长期借款 7 650 4 250 固定资产净值 67 863 92 778 所有者权益（或股东权益）： 无形资产及其他资产： 　　股本 140 191 182 932 　　无形资产 17