设备更新方案的比较.pptVIP

8 设备更新方案的比较 例如，某企业的一套流水线投入使用，原值为500万元，按现行税法规定残值为25万元，设备规定的使用年限5年。预计企业这一设备投入生产后5年内未扣除折旧的利润分别为：第一年210万元，第二年280万元，第三年250万元，第四年220万元，第五年190万元，年利率为10％。该企业使用的设备按现行税收法规规定，属于允许加速折旧的固定资产，可以申请加速折旧。根据以上资料，我们对该企业计提折旧的纳税方案作出如下筹划。  一、各种折旧方法每年折旧额计算如下： 1、双倍余额递减法： 年折旧率＝2/5*100％=40％； 第一年折旧额=500*40％=200 万元； 第二年折旧额=（500-200）*40％=120 万元； 第三年折旧额=（500-200-120）*40％=72 万元； 第四、五年每年折旧额=（500-200-120-72-25）/2=41.5 万元； 2、年数总和法： 应计提折旧总额=（500-25）=475 万元； 第一年折旧额=475*5/[5*（5+l）/2]=158.33 万元 第二年折旧额=475*（5-l）/[5*（5+1）/2]=126.67 万元 第三年折旧额=475*（5-2）/[5*（5+1）/2]=95 万元 第四年折旧额=475*（5-3）/[5*（5+1）/2]=63.33 万元 第五年折旧额=475*（5-4）/[5*（5+1）/2]＝31.67 万元 各种方法折旧后计算的所得税额和税额现值： 通过计算： 依据现值计算的所得税额，双倍余额折旧法支出的税额现值最少，其次是年数总和法，平均年限法支出的税额现值最多。 所以，双倍余额折旧法是本案例的最佳折旧方案，我们应当选择双倍余额折旧法计提折旧，从而直接滞延了纳税义务时间，减轻了企业前期缴纳所得税的资金压力。 不过，企业在确定采用加速折旧法时，需要根据所得税法规和财务制度的规定，明确加速折旧的范围和办理相关的审批程序。 当然，纳税人在具体操作中，还需根据企业的实际情况择优选用。 一般在比例税率条件下，如果各年度的所得税率不变或有下降趋势时，以采用加速折旧法为优，把前期利润推延至后期，滞延纳税期限； 如果企业从获利年度起就享有一定的减免税期，或者后期税率有上升趋势时，则以平均年限法为优。 目前，到国外投资的企业越来越多，这类企业还要特别要注意投资所在国的税率类型。如果是在超额累进税率条件下，那么平均年限法则优于加速折旧法。因为，平均年限法可使得每年的折旧费用大致相等，利润比较均衡，可避免利润的过大波动导致适用较高的税率，引起税款的过多支付。 设备使用时间越长，有形磨损和无形磨损越加剧，导致设备的维护修理费用越增加，这种逐年递增的费用AC，称为设备的低劣化。用低劣化数值表示设备损耗的方法称为低劣化数值法。如果每年设备的劣化增量是均等的，即△Ct=λ，每年劣化呈线性增长。据此，可以简化经济寿命的计算，即: [例] 设有一台设备，目前实际价值P=8000元，预计残值LN=800元，第一年的设备运行成本Q=600元，每年设备的劣化增量是均等的，年劣化值λ=300元，求该设备的经济寿命。 解:设备的经济寿命 采用购买游备或是采用租赁设备应取决于这两种方案在经济上的比较，比较的原则和方法与一般的互斥投资方案比选的方法相同。 (1)设备租赁与购买方案分析的步骤 根据企业生产经营目标和技术状况，提出设备更新的投资建议； 拟定若干设备投资、更新方案，包括购买(有一次性付款和分期付款购买)、租赁方案； 定性分析筛选方案，包括:分析企业财务能力，分析设备技术风险、使用、维修等特点； 定量分析并优选方案，结合其他因素，做出租赁还是购买的投资决策。 (2)设备经营租赁与购买方案的经济比选方法 1)设备经营租赁方案的净现金流量 采用设备经营租赁的方案，租赁费可以直接进入成本，其净现金流量为: 净现金流量=销售收入-经营成本-租赁费用-与销售相关的税金-所得税率× (销售收入-经营成本-租赁费用-与销售相关的税金) 租金的计算：附加率法和年金法 ①附加率法 附加率是在租赁资产的设备货价或概算成本上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租金R [例] 租赁公司拟出租给某企业一台设备，设备的价格为68万元，租期为5年，每年年末支付租金，折现率为10 %，附加率为4%，问每年租金为多少? ②年金法 ——将一项租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。 有期末支付和期初支付租金之分。 2)购买设备方案的净现金流量 与租赁相同条件下的购买设备方案的净现金流量为: 净现金流量=销售收入-经营成本-设备购买费