招商银行股份有限公司2015-2017年资本管理规划.pdfVIP

招商银行股份有限公司 2015-2017 年资本管理规划 为持续深化轻型银行战略，促进我行效益、质量、规模动态均衡 发展，根据国际金融监管改革趋势和中国银行业资本监管政策标准， 考虑内外部经营环境变化，特编制招商银行股份有限公司（以下简称 “本公司”或“我行”）2015-2017 年资本管理规划。 一、资本规划的考虑因素 1.中国经济发展进入新常态 未来几年，世界经济仍将呈现不稳定与不平衡特征，中国面临的 外部环境依旧复杂，结构性矛盾和周期性困境交错重叠，“三期叠加” 效应持续深化。中国经济发展已进入新常态，定向宽松仍将是未来几 年宏观调控政策的主基调，经济增速下降是基本特征，经济增长正向 形态更高级、结构更合理的阶段演化。政府正通过改革攻坚和创新驱 动培育新的增长点，并已采取了一系列措施来引领新常态，多项经济 刺激政策和改革战略给银行业发展带来机遇。 2.国内金融生态体系加速重构 近年来，国内金融生态发生了天翻地覆的变化。金融脱媒化和多 元化蜕变加快，直接融资地位显著提升。利率市场化步入快车道，流 动性冲击频繁，汇率波动跌宕起伏，资本市场逐步放开，人民币国际 化深入推进，同业创新业务层出不穷，资产负债管理难度加大。各类 金融机构之间竞争激烈且合作密切，大资管交易平台和全球化经营布 1 局特征明显，互联网金融对传统商业银行经营模式形成变革驱动。国 内金融生态日新月异，商业银行的市场空间迅速放大，经营边界逐步 放宽，促使商业银行不断革新自我、超越自我，转变经营模式，创新 业务产品，又反过来推动整个金融体系和金融生态的持续衍变。 3.国际金融监管改革持续影响 巴塞尔委员会推动的资本监管改革从未停止。在严格分子标准 后，近年来主要围绕分母展开，目的是增强风险加权资产计算的结果 审慎性和风险敏感性，解决内部模型计量缺陷，为内部模型法设置永 ① 久底线 ，并强化第三支柱信息披露和市场约束。至2014 年底，巴塞 尔委员会已就信用风险、市场风险、操作风险、银行账户利率风险、 流动性风险、资产证券化、交易对手信用风险、资本底线、信息披露 等资本监管指引发布征求意见稿。相比当前国内实施的监管标准，本 次国际资本监管改革修订范围广，计量规则更趋严格，资本计提标准 大幅提高。修订后新的监管标准，将对国内商业银行的经营模式、业 务结构、风险管理、内控治理等产生深远影响。 二、资本规划目标 本公司资本规划目标的设定原则为：以最低资本监管要求为出发 点，结合我行实际情况，预留资本缓冲空间，设定最优资本目标。基 于上述理由，在设定资本充足率目标时，主要考虑如下几个方面的因 素。 1.最低监管要求。根据 《商业银行资本管理办法（试行）》（银监 ①监管规定，对于实施内评法的银行，其内评法下资本要求不得低于权重法下资本要求的某个比例（或系 数，例如95% ），若低于该比例则直接将权重法资本要求乘以该比例后的结果作为内评法下的资本要求，这 个比例（系数）在一定时期后可以取消，即为资本底线要求。但是近年来，巴塞尔委员会对此规则作出修 订，拟永不取消这一底线系数。这就意味着，权重法将永久成为内评法计算的基础或基准。目前，中国银 监会也做出相应修订。 2 会2012 年1 号令，以下简称 “《资本办法》”），正常情况下，非系统 重要性银行核心一级资本、一级资本和总资本的最低监管要求分别为 7.5%、8.5%和10.5%，系统重要性银行则要分别高出1 个百分点。在 监管未明确系统重要性银行附加资本要求之前，本公司仍需至少满足 非系统重要性银行的监管达标要求，即过渡期内每年的核心一级资本 充足率、一级资本充足率及总资本充足率都分别不得低于7.5%、8.5% 和10.5%。 2.资本缓冲区间。合理的资本缓冲是稳健经营的必要保障。综合 考虑当前监管实际及经营环境，规划期内必须为如下几项因素预留缓 冲空间。一是国内系统重要性银行附加资本要求。截至当前，尽管银 监会尚未明确国内系统重要性银行名单，但国内大中型商业银行都有 必要为此提前预留资本缓冲。二是内部资本充足评估程序资本加点要 求。银监会将根据对商业银行内部资本充足评估程序和报告的评估， 综合决定二支柱资本加点，虽加点的标准还存在不确定性和个体差异 性，难以准确预计，但也有