商业银行借款企业财务报表分析月日创新.ppt

中央财经大学 借款企业财务报表分析与风险防范  谢贵荣 博士 中央财经大学会计学院清华大学继续教育学院特聘教授 国资委职业经理人认证中心特聘培训师 谢老师:经济学博士,硕士生导师。曾先后在税务局、会计师事务所、管理咨询公司从事税务检查、财务审计、资产评估、管理咨询等工作。1993年—1998年先后考取注册会计师、地产估价师、律师、资产评估师、注册税务师、注册会计师证券期货相关业务资格，现在中央财经大学从事《财务管理》、《财务诊断》、《个人理财》等教学科研工作任中央财经大学财务与会计研究中心财务管理副主任，中央党校.北京大学.清华大学.上海交通大学.北京交通大学，北京科技大学，华北电力大学MBA中心等著名高校工商管理客座教授。著《跨国公司并购境内上市公司绩效研究》、编著《财务诊断》、《会计报表阅读技巧》、《财务管理运作实务》、《资本运营的奥秘》、《出口货物退免税操作实务》、参编《新税法总览总释》,CFO必读等，发表学术论文数十篇。近十年来为国内数百家企业做内训。如中国移动.中国电信.四川长虹.济南钢铁.中国联通.中国化工.兵器工业集团，中石油，中石化，航天科工集团，华电集团，神华集团，中国建设银行.中国农业银行.交通银行.中国邮储银行,中国进出口银行，浦发银行.平安银行.广发银行.光大银行.中信银行，北京农商行.成都农商行.锦州商业银行.重庆银行.福建海峡银行，南海农商行，烟台商业银行,宁夏银行，河套农商银行，郑州银行，天津农商银行，顺德农商银行，湖北银行,广东南粤银行，重庆三峡银行，甘肃省农信社,山东德州银行等。主讲：《非财务人员财务管理》.《集团企业资金管理》 .《企业财务报表分析》.《借款企业财务分析与风险防范》等。 第一部分：借款企业财务报表分析基础 第二部分：借款企业财务报表分析实务 “无财作力，少有斗智，既饶争时” ——司马迁《史记.货殖列传》 “没钱靠体力，钱少靠智力，钱多靠时机” 企业为什么贷款？ 6 财务分析与信贷决策 信贷决策内容 财务分析依据 贷与不贷 资金风险高低财务分析 贷多贷少 资金供需缺口财务分析 贷长贷短 资金占用期限财务分析 利率高低 资金盈利能力财务分析 出款方案 资金流出状况财务分析 还款方案 资金流入状况财务分析 担保方案 资金物权债权财务分析 合作效果 资金金融价值财务分析 第一部分：借款企业财务报表分析基础 债权人 出资人 股 东 法人财产 股东大会 董事会 监事会 总经理 副 总 部门经理 …… …… 法人治理结构 投 资 生 产 利 润 所得税 税后利润 弥补亏损 法定盈余公积金 法定盈余公益金 优先股股利 任意盈余公积金 普通股股利 未分配利润 资本运营 生产运营 公司经营过程 创始资本 2012年1月1日 借入资本 500万元 股权资本 500万元 资产:1000万元 (资产负债率=负债÷总资产） =50% 销售额 1000万元 净利润 100万元 资本结构(负债经营率） 负债/股权资本=100% 产权比率（负债权益比率） 资产周转率 销售额/资产=1 销售净利润率 净利润/销售额=10% 留存率 留存盈利/净利润=50% 50万元 50万元 新负债 股利 50万元 ROA(资产收益率）=销售净利润率 ×资产周转率 ROE(净资产收益率）=销售净利润率 ×资产周转率×权益乘数 （自有资本收益率） 1.传统产业企业：资产周转率 2.高新技术企业：净利润率 3.商业银行企业：权益乘数（10倍） 财务杠杆系数=总资产／所有者权益≥1 =1/(1-资产负债率=90%） 2012xx商业银行 2012超市 2012高端名酒 贵州茅台发布2011年度业绩 营业收入： 184亿元， 同比增长58.19% 营业利润： 123.36亿元，同比增长72.27% 净 利 润： 87.63亿元， 同比增长73.49% 每股收益： 8.44元 这一数据创出了A股所有公司每股收益最高纪录 贵州茅台发布2012年度业绩 2012年实现营业收入264.55亿元，