央企全面风险管理指引(pdf 141页)-精.pdf

《中央企业全面风险管理指引》解读 国资委企业改革局 2006年10月 1/141 中央企业全面风险管理管理指引 • 2006年6月6日，《中央企业全面风险管 理指引》正式印发。 • 《指引》是国务院国资委全面落实科学发 展观，坚持可持续发展，履行出资人职 责，指导和促进中央企业推进管理创新、 增强企业竞争力、促进企业持续、健康、 稳步发展的一个重要文件。 2/141 国外企业的风险管理实施进展 目前，越来越多的发达国家大公司建成或即将建成 全面风险管理系。 一家国际著名会计师事务所2004年初对世界上1400个 大中型公司的CEO调查结果： 38%的CEO声称本公司已经建成完整的全面风险管理体 系， 35%已经部分建成全面风险管理体系， 16%正在计划实施全面风险管理体系， 10%表示正在研究全面风险管理体系或尚无建设全面 风险管理体系的计划。 3/141 起草《指引》背景 １．企业风险最终由出资人承担，出资人关心企 业风险管理是天经地义的，是其最重要的职责。 ２．建立全面风险管理体系，减少和防范资产损失： ⑴企业清产核资 ⑵银行不良资产 ３．中央企业必须适应经济全球化竞争。美国《萨 班斯法案》对在纽约上市的公司提出了建立内控体系的 要求，许多国际大公司在内控体系的基础上进一步建立 了全面风险管理体系。这些方面我们与国际大公司都有 较大的差距。 ４．通过全面风险管理体系，提升企业管理水平。 4/141 国有企业风险管理存在的问题 风险管理工作薄弱，缺乏风险防范机制，是资产发生损失的重要 原因。多年来由于管理体制、制度、机制等方面的原因，国有企业存在 着如下不规范行为： ＊乱投资：有的企业贪多求大，对高负债率、低现金流的财务风险 缺乏防范措施，不作投资回报分析，不作投资风险分析； ＊乱担保：有的企业对从事证券、期货、股票、外汇等业务的风险 防范意识不强，对外乱担保因连带责任被冻结资产和强行偿债； ＊乱扩张：有的企业对收购企业的成本和风险估计不足，并购资产 的同时引入了风险，对潜伏问题缺乏了解，甚至引发了危机。 ＊乱理财：有的企业盲目进行风险理财，而风险理财手段的不当使 风险理财手段的不当使 用，包括策略错误和内控失灵，带来巨大的损失。 用，包括策略错误和内控失灵，带来巨大的损失。 ＊乱借款：有的企业盲目借贷，高负债率带来了较大的财务风险， 沉重的利息负担进一步加剧企业的亏损。 ＊乱放权：有的企业因为没有控制好子企业、境外企业和境外业务 的风险，发生了巨额亏损，给企业造成颠覆性灾难。 5/141 国企风险管理现状带给我们的思考 中航油新加坡公司的事件给 我们的思考…… 三九集团由盛转衰给我们 的启示…… 6/141 《指引》想解决什么问题？ ＊明确要求中央企业要