债务危机背景下欧盟财政一体化的进展与挑战（上).docVIP

债务危机背景下欧盟财政一体化的进展与挑战（上) 上海社会科学院世界经济研究所 姜云飞 　　内容提要：关于主权债务危机的成因，经济学家较集中的论断是欧元区成员国在货币一体化的同时缺乏财政一体化。然而，在被认为是欧盟推进财政一体化重要举措的财政契约签订后，主权债务危机的阴影继续蔓延至西班牙和塞浦路斯。如何评价财政契约对财政一体化的影响，财政一体化对缓解债务危机有什么作用，本文从财政职能、经济增长和危机根源等角度进行了深入的分析，并指出财政契约和今后的财政一体化进程都将在众多挑战中艰难推进。 　　关键词：财政一体化，债务危机，欧盟，欧元区 　　长期以来，财政一体化一直是欧洲一体化进程的重要内容之一。随着2009年10月希腊爆发主权债务危机以及此后危机的迅速蔓延，各界关于积极推进财政一体化的呼声就越来越强烈。2012年3月欧盟25国签署财政契约，标志着欧盟财政一体化进程得以推进。 　　一、财政一体化及其在债务危机推动下的进展 　　财政是一种以国家为主体的经济行为，是政府集中一部分国民收入来满足社会公共需要的经济活动。在欧盟范围内存在欧盟中央财政和成员国财政之分，前者的行使主体为欧盟委员会，后者为成员国政府。由于欧盟不是一个主权国家，而是众多主权国家的联盟，因此欧盟中央财政规模很小，且无法有效发挥其在欧盟范围内的资源配置、收入分配和经济稳定的财政职能。财政一体化是成员国政府向欧盟中央财政逐步让渡财政主权的过程，最终目的是建立起统一税收和预算政策的财政联盟。 　　1.财政一体化的理论基础 　　作为欧元区成立和扩大的理论基础，最优货币区理论曾指出货币区进行财政一体化的必要性。Mundell（1961，2003）在详细分析共同货币的劣势后认为，货币区应具有高度的劳动力流动性或工资灵活性，以便在需求变化或遭遇其他“不对称冲击”时，通过劳动力流动或降低实际工资来恢复受冲击地区的经济增长。否则，就需要地区间的财政转账来支持受冲击地区并保证货币区的稳定。事实上，欧洲发达国家普遍拥有强大的工会力量，导致工资灵活性较低。而Corden（1975）指出，欧洲的劳动力要素流动受到两国文化、语言、工作经验、法律等方面的制约。可见，在成员国经济差异较大的欧元区，建立地区转账等财政一体化安排有其必要性。此外，也有学者指出最优货币区应满足共同税收和支付的财政一体化标准。 　　2.债务危机背景下欧盟财政一体化的进展 　　在2008年始于美国的金融危机影响下，欧洲主权债务危机于2009年底在希腊爆发，之后在爱尔兰、葡萄牙等外围国家陷入危机后，债务危机不断升级并蔓延至意大利、西班牙等中心国家。危机爆发至2012年5月，欧盟27个成员国中已有16国经历政府换届，23位财长先后离任。欧洲主权债务危机已经从经济层面影响到政治变更，影响范围之大在欧洲一体化史上从未有过。 　　各界对于主权债务危机成因的最集中论断为，欧元区在统一货币政策的同时缺乏统一的财政政策，同时财政纪律又过于松散。为了应对债务危机，欧盟领导人从2011年开始酝酿并逐步推进财政一体化进程。 　　（1）财政契约。2012年3月，除英国和捷克以外的25个欧盟成员国正式签署《欧洲经济货币联盟稳定、协调和治理公约》，又称“财政契约”。根据契约规定，欧盟最高司法机构欧洲法院将有权对结构性赤字超过国内生产总值0.5%的国家进行处罚，最高金额不超过该国国内生产总值的0.1%。欧元区国家的罚款将缴入欧洲稳定机制（ESM），非欧元区国家的罚款将被纳入欧盟一般预算。 　　（2）增长与就业契约。2012年6月，欧盟27国领导人正式通过了“增长与就业契约”，以作为“财政契约”的补充。该契约的核心内容是一项价值1200亿欧元的刺激经济增长计划。其中550亿欧元来自为缩小欧盟各国贫富差距而设立的“结构基金”，主要用于支持中小企业发展以及年轻人就业，50亿欧元来自“项目债券”，主要用于能源、交通与宽带等基础设施建设。 　　（3）统一金融交易税计划。欧盟委员会2011年9月提议在欧盟范围内统一开征金融交易税，但是由于英国、瑞典等非欧元区国家的强烈反对，该计划在2012年6月暂时搁置。同年10月，德国、法国等10个欧元区国家提出征收金融交易税的提议。2013年2月，欧盟委员会正式推出金融交易税，从2014年1月开始，在德国、法国、意大利、西班牙、奥地利、葡萄牙、比利时、爱沙尼亚、希腊、斯洛伐克以及斯洛文尼亚11个欧元区国家对所有金融工具的买卖进行征税。 　　（4）欧元区中央预算计划。欧元债券在2012年6月因德国坚决反对而被搁置之后，欧元区各国于同年9月开始讨论建立欧元区统一中央预算，这是各国向建立财政联盟作出的新一轮努力。虽然这项最初由法国提出的建议受到了荷兰和奥地利的反对，但却得到了德国的认可。依照该计划的构想，预算资金将来自