商业银行资本充足性管制的有效性分析研究.pdfVIP

摘要 本文研究的主题是商业银行的资本充足性管制，它是指监管当局 通过资本充足率这一主要指标对商业银行实施监管的一种手段。这一 监管手段是从银行业审慎监管的角度出发，试图将外部监管的要求转 人 化为银行的自我约束行动，对银行建立自身风险防范约束机制提出更 Im-． 高的要求，以有利于银行把风险控制在萌芽状态。 ◆ 在金融管制的各项措施中，没有哪项措施像资本充足性管制这样 令人关注。作为银行监管的保护手段，资本充足性管制要求银行依据 其风险资产的总体水平配置充足的资本金，以吸收银行经营中遭遇的 意外损失，起到短期的风险缓冲器作用，从而维护银行体系的稳定。 但这一监管手段是否能有效地达到上述目标，它的有效性如何?只有 把这些问题搞清楚，实施资本监管、充实资本的努力才有了坚实的理 论基础。此外，在资本充足管制的具体实施上，如何去做才能使这项 工具更好地发挥效用也是一个值得深入研究的问题。因此，资本充足 性管制的有效性研究对强化和完善银行监管，提高银行监管的有效 性，从而保证金融制度的安全有着重要的理论意义。 本文的基本写作思路是在研究资本充足管制有效性理论的基础 上，结合我国商业银行资本充足的现状与问题，应用计量模型对我国 商业银行资本充足管制的有效性进行实证分析，针对实证结果和我国 ▲ 资本充足性管制中存在的不足，就如何提高管制的有效性提出建议。 ◆ 为了使文章论据有充分的说服力，本文采用了理论与实证、归纳 『、 与演绎、定量与定性相结合的多种研究方法和大量数理分析工具。首 先从理论和数理模型的角度分析了资本充足性管制的有效性问题；接 下来以详实的数据和图表对我国商业银行资本充足状况进行分析，并 吨此基础上采用计量模型进行实证检验；最后从前述的理论和实证分 析结果中，推演出监管当局应如何提高我国商业银行资本充足性管制 有效性的建议。 1 文章正文共分为四章： 第一章介绍了资本充足性管制的若干基础性问题，这些问题是后 续研究的基础。本章首先从资本及资本充足性的定义入手，介绍了资 本充足性对单个银行和整个银行体系的重要作用以及资本充足性衡 量的步骤和方法。然后结合《巴塞尔协议》对资本充足管制的发展历 史做了完整的回顾，主要包括资本充足性管制的产生背景以及2004 年出台的《新巴塞尔协议》对资本充足性管制的发展和完善。 ． 第二章从理论角度探讨资本充足性管制的有效性问题，共分为三 个部分： 第一部分从外部效应和信息不对称的角度入手，分析了存款保险 制度带来的投保银行道德风险的问题，从而引出将资本充足性管制作 为存款保险制度的补充性制度引入监管框架的必要性，为分析资本充 足管制的有效性提供了理论基础。 第二部分对国外的银行资本管制有效性理论进行了疏理和归纳。 关于资本管制的有效性，理论界各持正反两方面结论。资本管制有效 论以信息不对称理论、选择权评价模式、状态偏好模式为代表，认为 资本管制能降低资产风险，资本管制是有效的。资本管制无效论包括 代理理论、破产理论、社会福利理论等，认为资本充足率与银行风险 成正向关系，因此管制无效。 第三部分通过引入HMS模型，建立模型分析框架，从微观银行角 度分析资本充足性管制对银行风险选择的影响，得出资本充足性管制 能降低银行投资风险资产动机的结论，从而从数理上解释了资本管制 的有效性。 第三章是本文的重点，主要探讨我国商业银行资本充足性管制的 户一，jl 有效性。本章共分为四个部分： 第一部