自创商誉与无形资产.docVIP

自创商誉与无形资产 　　[提要]在知识经济时代，自创商誉在企业资产中占的比重越来越大。而在有关自创商誉问题的研究中，自创商誉本质构成是自创商誉确认、计量等问题的基础，因此如何认识自创商誉的本质构成显得尤为重要。本文从独特的视觉入手，阐述自创商誉的本质构成，分析自创商誉与无形资产的关系。 　　关键词：自创商誉；无形资产 　　中图分类号：F23 文献标识码：A 　　原标题：自创商誉的本质构成及其与无形资产的关系 　　收录日期：2013年2月25日 　　一、自创商誉的本质构成 　　纵观文献，关于自创商誉的本质历来有多种不同的观点，其中最主要的观点有“超额收益观”、“好感价值观”、“总计价账户观”和“核心商誉观”四种，这几种观点从不同的角度论述了自创商誉的本质，都有一定的道理，但又都有一些不足之处。那么，自创商誉的本质构成究竟是什么呢？当一个企业的整体价值大于其可辨认资产的公允价值时，或当一个企业能够取得较同业相比的超额收益时，我们就说这个企业有自创商誉。事实上，自创商誉是企业在生产经营过程中自己创立起来和逐渐积累起来的、能为企业带来超额经济利益的经济资源。自创商誉从表面上看是由得天独厚的地理位置、良好的信誉、先进的技术、经营管理有方等多种因素造成的外界对企业的一种好感，具体表现就是企业具有突出的获取超额收益的能力。那么，在这一笼统的自创商誉中，到底包括些什么呢？笔者认为，从本质上说，自创商誉由企业未入账的资源和企业所有资源之间的组合经济效应两部分共同构成。 　　1、企业未入账的资源。企业未入账的资源是自创商誉的首要重要组成部分，尤其是未入账的无形资源。现行会计模式中有一套严格的会计要素确认入账标准，只有符合这些条件的项目，才能作为会计要素确认入账。能为一个企业带来收益的资源很多，但并非这些资源都符合会计要素的确认标准，有相当一部分资源按照目前的资产确认标准是无法入账的，例如人力资源、与政府的良好关系、生产诀窍、有效的广告宣传等按照目前的会计要素确认入账标准都是无法入账的。一般来说，在企业未入账的资源中，有形资源很少，未入账的资源主要是无形资源。一个企业已知和未知的无形资源往往很多，但这些无形资源被现行会计体系纳入无形资产的却寥寥无几，仅仅是我们所熟知的无形资源中的少数几个。例如，在我国，已入账无形资产的只有专利权、商标权、著作权、特许权、土地使用权和非专利技术6项，国外企业财务报表上反映的无形资产也不过十几项。而美国的评估机构在实际评估中评估的无形资产已多达23项，而且还有日益增加的趋势。可见，现行会计模式中所纳入的无形资源仅仅是企业内发挥作用的一系列无形资源中的一小部分，只不过这一部分符合目前会计模式的确认入账标准而入账，企业还有大量起作用的却未被纳入现行会计体系的其他无形资源，由于我们目前还不了解它们或虽了解它们却无法计量它们，所以没有将其纳入会计系统。但是，没有纳入会计系统并不等于它们没有价值，它们确确实实存在于企业中，发挥作用，为企业带来收益。当我们计量企业的整体价值时，就包含它们的价值。从这一点来说，自创商誉主要是由众多未入账的资源构成的，自创商誉具有资源特性的一面。 　　2、企业所有资源之间的组合经济效应。企业所有资源之间的组合经济效应是自创商誉的另一重要组成部分。资源的组合经济效应是指资源组合起来，其整体价值大于、等于或小于其单项价值之和。资源的组合经济效应又可以分为“协同效应”和“负协同效应”（在本文中，“协同效应’特指资源组合起来所能为企业创造的未来收益大于各单项资源单独作用时各自为企业所创造的未来收益之和）。企业是一系列资源的有机组合，但企业作为一系列资源的组合，协同效应能否产生并发挥作用，依赖于各项资源之间结合的有机程度。若各项资源之间是有机组合，那么企业在财务方面会产生协同效应，企业作为一个整体的价值大于各单项有形资源和无形资源的价值之和，真正产生“1+12”效应；若企业各项有形、无形资源之间结合的有机度差，那么有可能会出现企业作为一个整体的价值等于或小于各单项资源自身的价值之和，这时我们可以说产生了资源组合的“负协同效应”。我们都知道企业产生的收益是各种资源共同产生的，我们很难将企业的收益归属到具体的一项项资源的头上，因为这些资源发挥作用是相互依赖的，无形资源没有有形资源作为载体，作用发挥不了；有形资源离开了无形资源的作用，往往也作用甚微，效率低下。所以，资源的组合经济效应肯定是存在的，那么这种组合效应是正还是负，即产生积极作用还是消极作用则完全依赖于资源之间组合的有机程度。经营良好的企业，一般都会产生协同效应，企业的整体价值往往大于各项资源单个价值之和，因而企业总体价值超过各项资源单个价值之和的部分不仅包含了企业未入账的资源，还包含了企业资源之间的协同经济效应，而会计上则将企业总体价值超