第三章 回顾现金规划.pptVIP

个人理财 第三章 现金规划 第一节 现金规划的基本知识 现金的概念 现金规划的概念 现金规划的作用 持有现金的成本 一、现金的概念 请同学们论述各自持有现金的原因 二、现金规划的概念 现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行的对日常的现金及现金等价物及短期融资活动进行管理和安排的过程。 现金规划的内容 现金收入预期（流入） 现金支出计划（流出） 富人的的现金流模式 中产阶级的现金流模式 穷人的的现金流模式 三、现金规划的作用 现金规划中常犯的错误 第二节 货币的时间价值 人们常常说，现在的1元钱和1年后的1元钱其潜在经济价值是不相等的，前者要大于后者，原因在于现在的1元钱在1年之后，可以变成1元以上。因为如果把这1元钱用于投资，那么从社会的角度看，投资会有一个收益，这个收益也就是时间价值。如果从投资者角度看，投资就是将现时的消费推迟为未来的消费，而把1元钱用于投资而不是用于现时消费是要有报酬的，即1年之后用于消费的货币要大于现在用于消费的货币，其差额就是货币时间价值。 “货币时间价值”和“利率” 一、货币的时间价值 货币时间价值是指一定量资金在不同时点上价值量的差额。它反映的是由于时间因素的作用而使现在的一笔资金高于将来某个时期的同等数量的资金的差额或者资金随时间推延所具有的增值能力。 为什么货币具有时间价值 二、利率 利率是资金的使用价格，是因使用货币而支付（或挣到）的货币。利率常以百分率（％）或千分率（‰）表示 本金 利息 利率＝利息/本金 计算利息有三个基本要素：本金、利率和时间。利息的多少与这三个要素成正比关系：本金数量越大，利率越高；存放期越长，则利息越多；反之，利息就越少。 单利与复利 单利——只计算本金在投资期限内的时间价值（利息），而不计算利息的利息 复利——是指在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息。这样，在每一计息期，上一个计息期的利息都要成为生息的本金，即以利生利，也就是俗称的“利滚利”。 我国发行的国债和银行存款多采用单利法 计算公式 单利 S＝P（1＋ni） 复利 F=P*(1+i)n S:单利终值 F:复利终值 P: 本金 i:利率 n：利率获取时间的整数倍 单利计算例题 例如，老王的存款帐户上有100 元，现在的年利为 4.14%，按单利计算，第一年末帐户上的钱应该是： S1 = 100×(1+4.14%) = 104.14 第二年末，帐户上的钱应该是： S2 = 100 × （1+4.14% ×2 ）= 108.28 以次类推，第n年年末的存款帐户总额为： Sn = 100×(1+3.87%×n) 复利计算例题 若将上述实例按复利计算， 第一年末，账户上的钱是： F1 = 100×(1+4.14%)1 = 104.14 第二年末，账户上的钱应该是： F2 = 100 × (1+4.14%)2 = 108.45 以次类推，第n年年末的存款账户总额为： Fn = 100×(1+3.87%)n 复利的魔力故事 一位国王对一个大臣心存感激，因为这个大臣伟大的行为，拯救了国王的帝国，国王希望好好的奖励这位大臣，大臣谦逊地回答说，只愿意接受在西洋棋盘第一格放一粒小麦，第二格放两粒小麦，第三格放四粒小麦，第四格放八粒小麦…….依次类推，把64个格子放满就行。国王以为这是一个简单的要求，立刻同意了。 回报率72法则 投资翻倍的年数=72/i （i为年投资回报率） 如年收益是5％，那用72/5=14.4可以将投资翻番 利率的种类 名义利率和实际利率 长期利率与短期利率 年利率、月利率和日利率 固定利率和浮动利率 市场利率和官定利率 三、现值和终值 终值又称将来值，是现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利和，通常记作S。 现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，通常记作P。 现值和终值 单利计息方式下，利息的计算公式为：I=P?i?n 单利计息方式下，终值的计算公式为：S=P?(1+i?n) 单利现值与单利终值互为逆运算，其计算公式为：P=S/(1+i?n) 现值计算方法的应用:不同投资方案现值比较 现值和终值 复利终值的计算公式为：F=P?(1+i)n 式中，(1+i)n简称“复利终值系数”，记作(F/P，i，n)。 复利现值与复利终值互为逆运算，其计算公式为：P=F?(1+i）-n 式中，(1+i）-n简称“复利现值