武汉理工大学方明财务管理资金营运管理摘要.pptVIP

第5章　营运资金管理 5.1　营运资金管理概述5.1.1　营运资金（working capital）的概念 5.1.2　营运资金的结构性管理 （二）流动负债的结构性管理 由于预期现金流动很难与债务的到期日及数量保持协调一致，这就要求流动负债结构性管理把重点放在负债到期结构问题上。即在允许现金流动波动的前提下，企业在负债到期结构上应保持多大的安全边际。这一问题的解决，也有赖于盈利能力与风险之间的权衡、选择。 1、长、短期融资来源的风险与成本 2、不同筹资计划的盈利能力与风险的选择 5.2　现金和有价证券管理 5.2.1　现金管理的目的与内容 5.2.2　现金收支计划的编制 5.2.3　最佳现金余额的确定 四、随机模型 对企业而言，现金需求量往往波动大且难以预知，但企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即规定出现金持有量的上限和下限，将现金控制在上下限之内。 当持有现金量达到控制上限时,购入有价证券，使现金持有量下降；当持有现金量降到控制下线时，则出售有价证券，换回现金，使现金持有量回升；若持有现金量在控制上下限之内的，是合理的，不必理会。随机模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比较保守。? 5.2.4　现金管理策略 5.3　信用管理 5.3.1　应收账款的功能与成本 5.3.2　信用政策的制定 5.3.3