我国保险投资风险分析及管理分析研究.pdfVIP

内容摘要 保险投资是指保险公司在组织经济补偿的过程中，将暂时闲置的保险基金用 于投资或融资，以获得收益，达到基金保值增值目的的一种经济活动。保险业竞 争的加剧及承保利润率的降低，使得保险投资的重要性凸现，投资收益已成为保 险业的主要利润来源。 而与收益相伴的就是风险，并且由于我国投资环境的不完善，特别是资本市 场的不成熟更放大了我国的保险投资风险。另一方面，保险投资企业风险意识的 淡薄、经营理念的陈旧、管理模式的落后、专业投资人才的缺乏等问题，也制约 到保险企业的投资，产生了一定的投资风险。保险资金的负债性这一特点更决定 了保险企业在投资过程中应格外注重风险的管理。 本文结合保险资金的特点，从风险管理角度出发，通过风险识别、风险度量、 风险处理几个过程进行系统性的分析。本文首先分析了我国保险投资中存在的各 种风险，以风险发生地为依据，将风险分为保险企业外部风险和内部风险进行分 析度量；同时，又结合保险资金本身的特点，着重分析度量了资产负债不匹配给 保险企业带来的风险。其次，结合保险企业的特点，提出通过投资组合管理、风 险限额管理、资产负债管理来控制保险投资中所面I临的各项风险，三者相辅相成、 互为依托。最后，希望通过保险投资风险管理体系的建立和完善，来保证投资风 险