基金的公允价值计量方法方向分析研究.pdf

摘 要 n i鼍量曼皇曼量曼曼曼曼皇 量曼曼曼曼曼皇曼曼量曼曼曼曼曼曼量曼曼鼍曼曼!曼曼曼曼!曼曼鼍曼曼曼曼皇鼍曼璺i一—a—n 摘要 2006年2月15日，财政部公布了新的《企业会计准则》，其中包括《企 业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金 融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保值》和《企业会计准则第37号 ——金融工具列报》等四项与金融工具相关的准则，这四项准则各有侧重、相互 关联、逻辑一致，形成一个整体。公允价值的计量方法是其中的一大亮点，本文 以基金的公允价值会计计量的方法为研究对象，从分析基金的概念和特点入手， 并结合会计公允价值计量的一般理论和现实条件，采用规范研究和实证研究相结 合的方法对基金公允价值计量的效果和完善对策进行了初步的研究。 本文主要分为五章。第一章为绪论部分，简要介绍了论文的研究背景及意义、 研究的理论基础与方法、研究的主要内容与框架以及国内外的研究现状和文献综 述。第二章主要从公允价值定义辨析入手，陈述了一些权威部门对公允价值的界 定，并分析了运用公允价值计量基金的原因，为在基金中采用公允价值计量提供 了理论基础。全文从第三章开始转入了对公允价值在基金计量中的应用问题的探 讨。该部分对公允价值与账面价值在基金中的应用进行了比较，着重比较了以下 两点：基金净值计量效果和基金分红计量效果。第四章在前文的分析基础上，结 合奥尔森等人对相关问题的实证研究结果，进一步论证了公允价值计量对于基金 而言不仅具有理论上的优势，更有实践结果的支持，最终得出了公允价值计量模 式是基金不可逆转的发展趋势。但在达到此终极目标之前还有许多问题需要解 决，这就是本文第五章的内容，即基金公允价值计量方法的完善构想，本章按照 不同的市场划分基金的种类，不同市场下的基金应按照不同的公允价值计量方法 来计量基金。 本文的创新之处在于：首先本文运用价格模型，选用2007年和2008年中期 的最新数据进行实证分析，选取基金净值和基金价格两个因素来对基金的公允价 值计量方法进行评价，并得出结论。第二，提出了基金公允价值计量方法的一些 完善对策，根据不同的市场把基金进行分类，进一步提出每类基金的不同公允价 值的计量方法，并针对当前在市场上无法确定其公允价值的私募基金的计量方法 作了更深入地探讨，即根据私募基金本身的特征以现值法为主，期权估值的方法 为辅进行公允价值的评估。 关键词基金；会计计量；公允价值 Abstract 曼曼曼曼曼曼曼I 。 =l ．．I．1l毫皇曼曼鼍鼍皇曼蔓 Abstract On 15th in2006．the ofFinance February Ministry announce Standards Accounting for Business such StandardforBusiness Enterprises No． aS”Accounting Enterprises and measurementoffinancial 22一Recognition Standard instruments”、”Accounting forBusiness No．23．Transferoffinancial