我国的商业银行流动性风险影响因素研究.pdf

Classified Index: CODE:10075 U.D.C: NO: A Dissertation for the Degree of M. Economics Chinas Commercial Banks Liquidity Risk Factors Analysis Candidate: Sun Weina Supervisor: Prof. Yang li Academic Degree Applied for: Master of Economics Specialty: Finance University: Hebei University Data of Oral examination: June, 2014 摘 要 摘 要 流动性风险因其具有不确定性强、冲击破坏力大的特点，被称为“商业银行最致命 的风险”。特别是美国次级债风波及其后来引发的全球金融危机，再次警示了稳健的流 动性风险管理和监管的重要性。长期以来，由于在我国国有银行体制下的政府隐性担保 和整体性的流动性过剩,使得我国很少关注流动性风险的问题。随着政府保护逐渐减少 直至退出，又由于我国商业银行自身激进的资产负债业务管理、不良资产膨胀、资产种 类单一以及筹资渠道狭窄等问题的呈现，在不同程度上沉积了我国商业银行流动性风 险。同时，随着金融市场创新技术的发展、跨业跨境活动的兴起以及商业银行融资的变 化，我国银行流动性风险不断呈现出新的特点，流动性风险的生成和爆发机制更趋复杂。 因此，深入剖析影响商业银行流动性风险因素和发展特点，关注追踪具体因素的性质及 其对银行可持续发展的影响程度，对加强商业银行改进识别和度量风险工作和提高银行 业流动性风险管理，具有重大的理论和现实意义。 本文从国内外研究成果入手，阐释了商业银行流动性和流动性风险的含义，在强流 动性风险监管的背景下，总结了后危机时代所面临的新的问题和特点。在此理论分析的 基础上，结合我国的具体情况对我国商业银行的流动性风险的因素进行探讨。着重分析 了我国商业银行流动性风险内生性和外生性的响因素，其中内生性因素包括银行的资产 负债期限不匹配、产负债的构成不合理，外生因素包括长、央行的货币政策、金融市场 的发育程度、利率变动和外汇占款与国际资本流动等因素。然后运用分析法对影响商业 银行流动性风险的因素进行了权重的衡量，得出了流动性缺口、金融市场的成熟度、存 款准备金率、主动负债、央行准备金和外汇占款的数量这些因素从重到轻的影响次序。 最后，从微观两个层面提出了防范流动性风险的对策建议。在业银行自身的微观角度要 调整资产结构以增强资产的流动性，推进主动负债业务发展；在外部环境的宏观监管方 面要积极推进和发展多层次的金融市场，深化我国的外汇管理体制改革、善汇率形成的 市场机制、进一步推进准备金制度改革和建立存款保险制度。 关键词： 商业银行 流动性风险 VAR 模型 资产证券化 负债多样化 I Abstract Abstract Liquidity risk is uncertain because of the strong impact damage is great feature is called the most deadly risks of commercial banks . Especially the U.S. subprime