期货与期权第二章祥解.pptVIP

LOGO 第二章   期货市场的管理 本 章 目 录 第一节 期货市场的行政管理 1 1 2 第二节 期货的行业管理 3 第三节 期货交易所的组织和性质 4 第四节 期货交易所的制度和法规 5 第五节 期货公司 第一节 期货市场的行政管理 国际期货市场的监管体系 ： 有美国、英国、香港等几种模式。美国期货 市场经历了100多年的发展后，形成了政府宏观 管理、行业协会自律及期货市场主体自我管理的三级风险监督管理体系，具有代表性。 期货市场的行政管理机构： 美国是CFCT（商品期货交易委员会），英国是SIB（证券投资委员会），香港是商品期货交易委员会，中国是中国证券监督管理委员会。 第一节 期货市场的行政管理 美国CFCT的职权 美国CFCT对期货、期权和现货选择交易有全面的主管权。 1、对交易所业务活动监督 2、对市场参与者监督 3、仲裁和处罚 4、对交易所及其会员日常交易活动监督 第一节 期货市场的行政管理 中国证监会 为国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。 第二节 期货市场的行业管理 期货交易的行业管理机构： 美国NFA（美国全国期货协会），英国SIB下设四个自律组织（证