我国资产资本化问题研究综述讲解.doc

我国资产资本化问题研究综述 黄华 【摘 要】随着资本市场的迅速发展，资产资本化问题愈来愈成为经济发展的一大重要问题，被众多学者和实际经营工作者所关注。对资产资本化问题研究进行综述，厘清资产资本化研究现状，分析目前推进资产资本化的困境，总结已经提出的促进资产资本化的对策，对进一步推动我国资产资本化顺利发展具有重要作用。 【关键词】资产；资本；资本化；综述 我国经过改革开放30年的发展，原来的资源要素优势对经济发展的促进效应在逐步递减。积累起来的庞大的固定资产和无形资产，在资本市场日益发达的当今时代，成为拉动经济加快发展的重要动力。特别是金融证券市场的发展，给资产大规模的资本化创造了条件，使大量的固化资产借助资本经营工具充分的流动起来，资产的合理优化配置得到不断地提高，资产效益最大化与资本逐利最大化紧紧捆绑在一起，从而使整个社会财富与日俱增。下面就资产资本化这一问题的基本面做一个比较全面的研究，以供读者参考。 一、关于资产与资本的内涵 资产原本是财务会计中的概念。历史上的会计学家都试图对资产给出满意的界定，但到目前为止，一个权威的、被学术界和实务界所共同认可的定义，尚未出现。综合已有的关于资产的定义，归纳起来有以下四种观点：一是以美国著名会计学家佩顿和利特尔顿为代表的未消逝成本观，即资产是营业或生产要素获得以后尚未达到营业成本和费用阶段的那部分余额，是成本中未消逝的那部分余额。这种观点着重从会计计量的角度来定义资产，强调了资产取得与生产耗费之间的联系。二是由美国会计师协会所属的会计名词委员会提出来的借方余额观，即资产是由借方余额所体现的某种东西。三是美国会计学会发表的《公司财务报表所依恃的会计和报表准则》和美国会计准则委员会在1970年发布的第4号公告中中明确提出的经济资源观，它第一次明确地将资产与经济资源相联系，虽然未正面提到无形资产的内容，至少可能将无形资产包纳其中。但它把颠倒了资产的实质与资产的确认和计量之间的主从关系。四是穆尼茨(moonitaz)与斯普劳斯(r.t.sprouse)在《会计研究论丛》第3号——《企业普遍适用的会计准则》这一文献中明确提出的未来经济利益观，即资产是预期的未来经济利益，这种经济利益已经由企业通过现在或过去的交易获得。 在现实中，虽然成本是资产取得的重要证据之一，而且成本还是资产计量的重要属性，但是，成本的发生并不一定导致未来的经济利益，而未来经济利益的增加也并不必然会发生成本，例如，业主投资、接受捐赠等。所以，未消逝成本观将未耗用的成本看成是资产，视资产为成本的组成部分，是不切实际的。而经济资源观强调资产的经济资源属性，把一些不是经济资源但有助于实现未来经济利益的或减少未来经济损失的项目如某些备抵项目排斥除在资产之外。未来经济利益观则将这些项目合乎情理地包括在资产之中。因此，我们说未来经济利益相对于其他观点来说更加全面、合理。所以，本文所指的资产可以表述为：“是为企业所控制的、能为企业带来未来经济利益的资源”。这与最新的国际会计准则和我国2001年1月1日起施行的《企业财务会计报告条例》的定义也是一致的。 关于资本，前人已有许多论述。庞巴维克认为“一般来说，我们把那些用来作为获得财货手段的产品叫做资本”，萨缪尔森认为“资本是一种不同形式的生产要素。资本或资本品是一种生产出来的生产要素，一种本身就是经济的产出的耐用投入品”，对资本的研究最为深刻的是马克思，他认为，资本“作为自行增值的价值”，是“抓住了资本与所有其他财富形式或社会生产发展方式相区别的一种抽象”，“这是每一种资本作为资本所共有的规定，或者就是使一定量的价值成为资本的那种规定”。资本“就其本质来说，它是对无酬劳动的支配权。一资本自行增殖的秘密归结为资本对别人一定数量无酬劳动的支配权’。总之，迄今为止的理论对资本的定义可以概括为资本就是能够带来剩余价值的价值。不过在马克思对资本的论述中，还注意到了资本的两重性。一方面，马克思认为资本体现着对雇佣工人的残酷剥削和压迫，他愤怒地写到“资本来到世间，从头到脚，每个毛孔都流着血和肮脏的东西”；另一方面，他又肯定了资本推动了社会生产力的发展和社会的进步，他写到“资产阶级在它不到一百年的阶级统怡中所创造的生产力，比过去所创造的全部生产力还要多，还要大”。由此可以看到，马克思认为资本范畴还具有如下的两重性：一是包含价值判断的资本社会属性，即资本归谁所有的间题；二是不包含价值判断的资本的自然属性，即资本一定要实现价值增值的问题。就二者间的关系来说，可以认为，资本的自然属性是资本自身也是资本的社会属性得以存在的基础，它不会因为资本所处的社会历史形态及其社会属性的改变而改变另一方面，资本的社会属性，又反作用于其自然属性，但它毕竟处于被决定的地位。换句话说，资本在一个社会经济生活中的存在与否